來源：新視線

近期，國家統(tǒng)計(jì)局今年1月發(fā)布的一則數(shù)據(jù)引發(fā)關(guān)注，截至2022年末全國共有人口141175萬人，相比上年末減少85萬人，這是我國人口自1962年以來首次出現(xiàn)負(fù)增長。人口結(jié)構(gòu)變化疊加當(dāng)代人對高質(zhì)量養(yǎng)老生活的追求，如何實(shí)現(xiàn)“幸福晚年”成為越來越多人關(guān)注的熱點(diǎn)，提前做好養(yǎng)老財(cái)富儲備的重要性亦愈發(fā)凸顯。為積極有效應(yīng)對國民的養(yǎng)老問題，我國于去年11月啟動個人養(yǎng)老金制度，個人養(yǎng)老金基金Y份額也隨之“上架”銷售。作為首批面市的個人養(yǎng)老金基金，工銀瑞信基金旗下工銀養(yǎng)老2035Y、工銀養(yǎng)老2040Y、工銀養(yǎng)老2045Y、工銀養(yǎng)老2050Y、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y五只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額“上線”兩個多月以來運(yùn)行情況良好，成為助力大眾提前規(guī)劃個人養(yǎng)老理財(cái)?shù)牧己霉ぞ摺?/span>

養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額是為個人養(yǎng)老金賬戶專設(shè)的份額。2022年11月，個人養(yǎng)老金制度啟動實(shí)施，標(biāo)志著個人養(yǎng)老新時代序幕開啟，基金行業(yè)積極響應(yīng)，紛紛增設(shè)個人養(yǎng)老金投資基金專屬Y類基金份額。截至2023年2月9日，市場上養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額產(chǎn)品已達(dá)139只，成為個人養(yǎng)老金賬戶可投產(chǎn)品的重要部分。

從產(chǎn)品類型來看，目前市場上的養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額均為FOF。FOF通過專業(yè)的大類資產(chǎn)配置與基金篩選，二次分散風(fēng)險(xiǎn)，力爭為持有人提供良好的投資體驗(yàn)，努力成為養(yǎng)老投資的長情陪伴優(yōu)選。以工銀瑞信為例，2022年基金四季報(bào)顯示，工銀瑞信基金五只養(yǎng)老基金Y份額對應(yīng)的原份額自成立以來均實(shí)現(xiàn)正收益，工銀養(yǎng)老2035A、工銀養(yǎng)老2040A、工銀養(yǎng)老2045A、工銀養(yǎng)老2050A、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老A成立以來收益率分別為39.21%、20.47%、13.43%、27.76%、2.42%。從超額回報(bào)看，F(xiàn)OF基金亦表現(xiàn)出了較為優(yōu)異的主動管理實(shí)力，工銀養(yǎng)老2050A總回報(bào)跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率達(dá)18.46%，工銀養(yǎng)老2035A、工銀養(yǎng)老2040A、工銀養(yǎng)老2045A分別跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率達(dá)11.66%、12.50%、10.53%，亮眼的業(yè)績表現(xiàn)為Y份額助力居民幸福養(yǎng)老奠定了良好的基礎(chǔ)。

自2022年11月28日起開放日常申購及定投業(yè)務(wù)以來，工銀瑞信基金養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額也獲得了投資者的高度關(guān)注，規(guī)模持續(xù)提升。2022年基金四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月31日，工銀瑞信基金旗下5只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額合計(jì)規(guī)模為2.33億元，無論是基金規(guī)模還是數(shù)量均位居同業(yè)前列。據(jù)了解，目前該5只產(chǎn)品銷售仍在持續(xù)保持增長態(tài)勢。從產(chǎn)品類型看，上述5只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y類份額覆蓋了養(yǎng)老目標(biāo)日期和養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，可兼顧各類投資者的不同投資需求。其中，工銀養(yǎng)老2035Y、工銀養(yǎng)老2040Y、工銀養(yǎng)老2045Y、工銀養(yǎng)老2050Y屬于養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，隨著退休時間臨近逐漸下調(diào)權(quán)益資產(chǎn)比例和風(fēng)險(xiǎn)偏好，能夠滿足目前20歲到50歲主流人群的“一站式”養(yǎng)老投資需求;而工銀穩(wěn)健養(yǎng)老屬于目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，通過限制權(quán)益類資產(chǎn)配置比例等方法力圖將整體風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)范圍內(nèi)，穩(wěn)健型投資者可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好來適當(dāng)配置。

業(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金制度是養(yǎng)老第三支柱建設(shè)的重要制度安排，有助于喚醒國民養(yǎng)老規(guī)劃意識，及早做好養(yǎng)老財(cái)富儲備。在養(yǎng)老金管理上積累了豐富經(jīng)驗(yàn)的公募基金也有望繼續(xù)為個人養(yǎng)老第三支柱發(fā)揮更加重要的作用。作為銀行系旗艦基金公司和養(yǎng)老金投資先行者，工銀瑞信基金始終將養(yǎng)老產(chǎn)品布局作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)，不僅是業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照的基金公司，養(yǎng)老金管理規(guī)模、產(chǎn)品數(shù)據(jù)也長期位居同業(yè)前列。未來，工銀瑞信基金將繼續(xù)以領(lǐng)先的投研策略和投研實(shí)力為依托、不斷豐富養(yǎng)老產(chǎn)品體系，全力做好個人養(yǎng)老金融服務(wù)，更好地滿足居民個性化的養(yǎng)老投資需求。

注：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。截至2022年12月31日，工銀養(yǎng)老2035A、工銀養(yǎng)老2040A、工銀養(yǎng)老2045A、工銀養(yǎng)老2050A、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老A成立以來收益率分別為39.21%、20.47%、13.43%、27.76%、2.42%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為27.55%、7.97%、2.90%、9.30%、5.36%。