來(lái)源：德林社

 

    隨著公募基金三季報(bào)披露落幕，我們觀察到截至2022年9月30日末，我國(guó)公募基金的總管理規(guī)模已達(dá)26.59萬(wàn)億，市場(chǎng)上的公募基金產(chǎn)品突破萬(wàn)只，達(dá)10262只。在財(cái)富管理大潮下，公募行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“萬(wàn)”時(shí)代。

 

    公募基金行業(yè)是一個(gè)長(zhǎng)期“耕耘的行業(yè)”。“萬(wàn)”時(shí)代之下，如何發(fā)揮專業(yè)能力，為投資者持續(xù)創(chuàng)造長(zhǎng)期良好回報(bào)成了基金公司的發(fā)展要義，亦考驗(yàn)著基金公司管理者。

 

    觀察基金市場(chǎng)，論為投資者持續(xù)創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值，2005年成立的國(guó)內(nèi)首家銀行系公募——工銀瑞信基金是市場(chǎng)的領(lǐng)先者。成立17年以來(lái)，工銀瑞信基金從未停下前進(jìn)的步伐，深耕內(nèi)部軟實(shí)力，持續(xù)打造提升投研體系、優(yōu)化公司治理，以團(tuán)隊(duì)高效協(xié)作的方式尋求具備競(jìng)爭(zhēng)力的超額收益，向市場(chǎng)投資者展示硬實(shí)力。

 

    第三方基金權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)晨星（中國(guó)）近期公布的數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信最近五年權(quán)益類基金和固定收益類基金的平均收益率分別達(dá)到96.98%和26.5%,展現(xiàn)股債雙優(yōu)硬實(shí)力。截至9月30日，工銀瑞信旗下多達(dá)36只基金，成立以來(lái)回報(bào)超過(guò)100%;近五年年化收益率超過(guò)10%的基金達(dá)31只。

 

    從綜合實(shí)力維度看，海通證券公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，工銀瑞信基金權(quán)益類產(chǎn)品絕對(duì)收益率近五年、三年、兩年均躋身權(quán)益類大型基金公司前三，處于領(lǐng)先行列。

 

    旗下基金產(chǎn)品的長(zhǎng)期硬實(shí)力疊加公司背后不斷提升投研體系軟實(shí)力，“軟硬兼施”打造強(qiáng)大平臺(tái)，在公募“萬(wàn)”時(shí)代，鑄就了工銀瑞信長(zhǎng)期可持續(xù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

 

    多元領(lǐng)先的硬實(shí)力長(zhǎng)跑者

 

    馬拉松比賽，比拼的不是誰(shuí)短期沖刺有多猛，而是穩(wěn)健持久的長(zhǎng)跑能力。公募賽道也像一場(chǎng)馬拉松，強(qiáng)勁的長(zhǎng)跑能力才是衡量一家基金公司的硬指標(biāo)。

 

    觀察市場(chǎng)，作為公募“銀行系”的1號(hào)公司，工銀瑞信就是公募賽道這場(chǎng)馬拉松中的優(yōu)秀選手。長(zhǎng)久以來(lái)，工銀瑞信將“專業(yè)為本、穩(wěn)健為基、投資為民”奉為公司發(fā)展的圭臬，穩(wěn)健可持續(xù)的長(zhǎng)跑硬實(shí)力成為了公司核心價(jià)值突出的特點(diǎn)。

 

    從2005年成立至今，經(jīng)過(guò)17年的發(fā)展，工銀瑞信的資產(chǎn)管理總規(guī)模已超1.8萬(wàn)億元，成為市場(chǎng)頭部公司。基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)的背后，折射出來(lái)的是基金公司旗下產(chǎn)品的長(zhǎng)跑業(yè)績(jī)能力。

 

    作為公募行業(yè)的“馬拉松名將”，工銀瑞信將“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”的投資理念灌注于旗下各個(gè)基金產(chǎn)品的管理，在主動(dòng)權(quán)益、固收等多元化的長(zhǎng)跑硬實(shí)力持續(xù)得到驗(yàn)證。

 

    權(quán)益類型基金是目前基金公司專業(yè)能力比拼的核心。工銀瑞信基金主動(dòng)權(quán)益類業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，不僅近五年、三年、兩年均躋身權(quán)益類大型基金公司前三，且鍛造出一大批業(yè)績(jī)出色的明星權(quán)益產(chǎn)品。

 

    拉開(kāi)數(shù)據(jù)來(lái)看，工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A近七年回報(bào)率達(dá)387.1%高居同類第一，且近五年、近三年、近一年持續(xù)穩(wěn)居榜首；工銀新金融A以270.65%累計(jì)收益率登頂七年期第一，近五年躋身同類前五。

 

    主題基金方面，醫(yī)藥主題基金優(yōu)勢(shì)明顯，工銀醫(yī)療保健股票在近七年、近五年、近三年、近兩年四個(gè)維度業(yè)績(jī)均居同類前十，工銀前沿醫(yī)療股票近五年排名同類第二，近三年排名同類第一，工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)近七年排名同類第一，近五年、三年、兩年均排名同類前五；信息主題和環(huán)保主題方面，工銀生態(tài)環(huán)境近五年、近三年收益率分別達(dá)150.82%、193.31%居同類前十，工銀信息產(chǎn)業(yè)近五年收益率為150.64%表現(xiàn)靠前。

 

    權(quán)益類的表現(xiàn)可以看到公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，固收類的長(zhǎng)期表現(xiàn)更能體現(xiàn)公司的底色。

 

    海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，工銀瑞信固收類基金近十年絕對(duì)收益率達(dá)96.45%，在固定收益類大型公司中排名前五；從中期來(lái)看，近五年、近三年固收類基金收益率分別達(dá)26.5%、12.91%，在全行業(yè)分別居前1/4，和前1/3。

 具體產(chǎn)品來(lái)看，純債類基金方面，近兩年、近三年，工銀瑞信的收益率在全行業(yè)中排名位居前1/3，工銀尊益中短債債券A近一年收益率為9.64%，排名同類前三；偏債類基金方面，工銀瑞信偏債類基金近五年業(yè)績(jī)?cè)谌袌?chǎng)90家公司中排名前1/3，工銀四季收益?zhèn)?span lang="EN-US">LOF）近十年6.33%年化收益率排名同類前十。

 

    指數(shù)型基金和海外投資基金，工銀瑞信也有亮點(diǎn)。工銀深證紅利ETF憑借十年里10.83%的年化收益率、179.61%的累計(jì)收益率躋身同類前五；工銀全球精選股票以近十年10.42%的年化收益率高居同類榜首，區(qū)間回報(bào)率達(dá)169.54%等。

 

    值得注意的是，工銀瑞信不僅權(quán)益、固收等類型基金長(zhǎng)期表現(xiàn)優(yōu)異，在近期大火的個(gè)人養(yǎng)老投資方面也是先行實(shí)踐者，長(zhǎng)跑能力凸顯。

 

    數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信打造個(gè)人養(yǎng)老精品全矩陣，目前已擁有8只養(yǎng)老目標(biāo)基金，目標(biāo)日期基金覆蓋了2035年、2040年、2045年、2050年、2055年、2060年，精準(zhǔn)對(duì)接70后至00后主流人群的養(yǎng)老投資需求。

 

    在業(yè)績(jī)上，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，工銀瑞信旗下成立滿三年的三只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金均實(shí)現(xiàn)了6.5%以上的年化收益率；其中，工銀養(yǎng)老2035自2018年10月31日成立以來(lái)已實(shí)現(xiàn)39.36%的投資回報(bào)，年化回報(bào)8.84%。

 

    從資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)上升，到多元化產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異，工銀瑞信將公司長(zhǎng)跑硬實(shí)力展現(xiàn)得淋漓盡致。

 

    深耕內(nèi)功，塑造平臺(tái)型基金公司優(yōu)勢(shì)

 

    臺(tái)上一分鐘，臺(tái)下十年功。如果將工銀瑞信的產(chǎn)品長(zhǎng)跑業(yè)績(jī)比作臺(tái)上表現(xiàn)，能夠?qū)⒂矊?shí)力表現(xiàn)得淋漓盡致，那一定離不開(kāi)臺(tái)下長(zhǎng)期深耕內(nèi)功。

 

    從2005年成立至今，為了更好給投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期、可持續(xù)的回報(bào)，17年間，工銀瑞信不斷深耕內(nèi)功，提升投研實(shí)力，聚集人才，完善人才梯隊(duì)，將公司打造成了行業(yè)領(lǐng)先的平臺(tái)型基金管理者。平臺(tái)型基金公司的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)已經(jīng)成了工銀瑞信的軟實(shí)力。

 據(jù)了解，工銀瑞信平臺(tái)型基金公司具有三大優(yōu)勢(shì)：投研平臺(tái)化、投研一體化、人才梯隊(duì)完善化。三大優(yōu)勢(shì)為工銀瑞信旗下的產(chǎn)品取得長(zhǎng)期業(yè)績(jī)提供了強(qiáng)大動(dòng)力。

 

    投研平臺(tái)化方面，基于業(yè)務(wù)特點(diǎn)和投資團(tuán)隊(duì)成員能力綜合評(píng)估分析，工銀瑞信設(shè)立了15個(gè)能力中心和4大研究板塊，構(gòu)建了全覆蓋的投研體系。

 

    隨著公募行業(yè)發(fā)展，已經(jīng)不再是拼個(gè)人能力的時(shí)代，團(tuán)隊(duì)的協(xié)作才能更穩(wěn)前行。工銀瑞信投研平臺(tái)化打造，可以充分發(fā)揮公司投研隊(duì)伍的集體智慧，加強(qiáng)資源共享，提升投資決策的科學(xué)性。

 

    此外，在投研平臺(tái)化打造方面，工銀瑞信亦在加強(qiáng)數(shù)字化建設(shè)，通過(guò)人工智能、大數(shù)據(jù)等推動(dòng)積極推進(jìn)“智能投研”、“智能風(fēng)控”平臺(tái)建設(shè)，助力提升公司投研資源共享效率和強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)。

 

    “研究驅(qū)動(dòng)投資、投資指導(dǎo)研究”的理念是工銀瑞信在投研一體化方面一直秉持的理念。工銀瑞信推動(dòng)投研一體化建設(shè)，建立了覆蓋宏觀、行業(yè)、公司等多層次的研究體系，堅(jiān)持自上而下和自下而上相結(jié)合的深度研究分析，并加強(qiáng)研究成果向投資轉(zhuǎn)化，為公司各類組合投資管理提供強(qiáng)有力的支撐。

 

    投研體系中，最核心的就是人才。人才不光體現(xiàn)一個(gè)基金公司的投研能力，更能決定基金公司的產(chǎn)品能否有長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，公司是否具備長(zhǎng)跑能力。

 

    公募基金行業(yè)有一個(gè)特點(diǎn)：“輕資本、重智力”?；谶@個(gè)特點(diǎn)，工銀瑞信長(zhǎng)期以來(lái)將人才視為公司最重要的資源。

 

    在人才梯隊(duì)建設(shè)上，工銀瑞信始終“以人為本”，注重“長(zhǎng)效培養(yǎng)”和 “傳幫帶”。 憑著科學(xué)的長(zhǎng)期考核機(jī)制和獨(dú)特的金字塔式人才體系，構(gòu)建了一支“老中新”梯隊(duì)齊備、實(shí)力傳承的強(qiáng)大投研團(tuán)隊(duì)。

 

    數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信目前投研團(tuán)隊(duì)總?cè)藬?shù)（包括基金經(jīng)理和研究員）達(dá)178人，投資人員平均擁有12.7年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，自己培養(yǎng)的基金經(jīng)理占比例超過(guò)50%，顯著高于行業(yè)平均水平。

 

成立17年以來(lái)，工銀瑞信基金旗下集聚了何肖頡、王筱玲等一批從業(yè)10年以上老將；同時(shí)在堅(jiān)持長(zhǎng)期主義下，以趙蓓、杜洋、鄢耀、單文、譚冬寒、張宇帆等為代表的中生代基金經(jīng)理也在崛起；胡志利、楊鑫鑫、李昱、夏雨等年輕的基金經(jīng)理也在不斷成長(zhǎng)。固定收益投資方面，工銀瑞信長(zhǎng)期保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，旗下聚集了杜海濤、歐陽(yáng)凱、何秀紅、谷衡等司齡10年以上的業(yè)內(nèi)元老級(jí)基金經(jīng)理。

 

問(wèn)渠哪得清如許，唯有源頭活水來(lái)。不容忽視的是，工銀瑞信十分注重源頭引才，通過(guò)校園招聘與社會(huì)招聘并舉，全方位做好人才儲(chǔ)備和能夠，不斷筑牢投研人員。

 

    強(qiáng)大的人才團(tuán)隊(duì)，為投研平臺(tái)化、投研一體化提供了保障。平臺(tái)型基金公司的優(yōu)勢(shì)推動(dòng)了公司業(yè)績(jī)可持續(xù)，展現(xiàn)了長(zhǎng)跑者的硬實(shí)力。

 

    硬實(shí)力與軟實(shí)力加持下，工銀瑞信為投資者帶來(lái)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)回報(bào)，得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。

 在第十九屆中國(guó)基金業(yè)“金牛獎(jiǎng)”評(píng)選中，工銀瑞信基金實(shí)力問(wèn)鼎“金?；鸸惊?jiǎng)”。公司成立17年以來(lái)，共榮獲金牛獎(jiǎng)、明星基金獎(jiǎng)、金基金獎(jiǎng)、晨星獎(jiǎng)等權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)達(dá)156座。

 

    公募行業(yè)在蓬勃持續(xù)發(fā)展，工銀瑞信在這條賽道的長(zhǎng)跑也還在持續(xù)。初心不改，長(zhǎng)期價(jià)值為綱，長(zhǎng)跑者工銀瑞信未來(lái)更值得期待！