來源：投資時(shí)報(bào)

 

    在各類業(yè)績排行的前列，都留有一串工銀瑞信績優(yōu)基金的名字，完美契合了該公司“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長期投資”的投資理念

 

    股神巴菲特曾說：“時(shí)間是精彩事業(yè)的朋友，但卻是平庸事業(yè)的敵人。”那么，哪些公募基金經(jīng)過多年的馬拉松式競跑，能夠持續(xù)摘得“時(shí)間的玫瑰”？

    為了勾勒中國基金業(yè)長期業(yè)績?nèi)皥D，根據(jù)銀河、海通、Wind等多方數(shù)據(jù)，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院近日再次聯(lián)袂《投資時(shí)報(bào)》，通過對中國基金業(yè)過去7年、5年、3年的海量數(shù)據(jù)展開統(tǒng)計(jì)研究，重磅推出《中國基金業(yè)馬拉松大師榜·2021》及不同時(shí)間段分榜?；跒橥顿Y者客觀梳理中長跑健將基金產(chǎn)品這一初衷，自2016年首次推出“中國基金業(yè)馬拉松大師榜”以來，這已是標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院與《投資時(shí)報(bào)》第六年推出馬拉松大師榜。

    通過對大數(shù)據(jù)展開統(tǒng)計(jì)、研究，《投資時(shí)報(bào)》記者注意到，在數(shù)量龐大的權(quán)益類基金陣營中，作為“銀行系”旗艦的工銀瑞信基金公司是戰(zhàn)績甚為耀眼的基金公司之一，旗下13只基金業(yè)績均名列前茅（各類份額分開計(jì)算）。

    以3年期大師榜為例，在《偏股混合型基金3年期大師榜》中，工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)A、工銀瑞信中小盤成長的凈值增長率分別高達(dá)189.96%、180.45%，在573只基金中均躋身前十。

    不僅于此。在各分榜前列，都留有一串工銀瑞信績優(yōu)基金的名字，完美契合了該公司“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長期投資”的投資理念。

    《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，成立16年來，工銀瑞信基金公司始終堅(jiān)持“以穩(wěn)健的投資管理，為客戶提供卓越的理財(cái)服務(wù)”為使命，依托強(qiáng)大的股東背景、穩(wěn)健的經(jīng)營理念、科學(xué)的投研體系、嚴(yán)密的風(fēng)控機(jī)制和  資深的管理團(tuán)隊(duì)，立足市場化、專業(yè)化、規(guī)范化和國際化，致力于為廣大投資者提供一流的投資管理服務(wù)。

    值得一提的是，據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至今年6月末，工銀瑞信基金自成立以來已為投資者實(shí)現(xiàn)基金盈利2020.69億元，高居銀行系基金公司榜首的同時(shí)，在144家基金公司亦位居前十。

 

基金群星閃耀大師榜

 

    經(jīng)過投研實(shí)力的長期磨礪和鉆研，工銀瑞信基金在權(quán)益投資上打造了突出的核心競爭力，在業(yè)界擁有良好口碑。大數(shù)據(jù)顯示，各階段業(yè)績排名中，工銀瑞信基金旗下均有多只權(quán)益基金躋身前十，且涵蓋多種不同類型的基金賽道。

    典型如，2018年至2020年期間，工銀瑞信前沿醫(yī)療A的凈值增長率為171.79%，在《普通股票型基金3年期大師榜》中排名第九；工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)A、工銀瑞信新金融、工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題A分別以153.51%、150.89%、146.51%的凈值增長率，在《普通股票型基金3年期大師榜》中均排名前10%。

    《偏股混合型基金3年期大師榜》中，工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)A、工銀瑞信中小盤成長的凈值增長率分別為189.96%、180.45%，排名第四和第六位。

    《股票多空型基金3年期大師榜》中，工銀瑞信絕對收益A/B凈值增長率為20.38%/17.1%，排名前十。

    更長時(shí)間維度的競逐賽中，工銀瑞信旗下基金的表現(xiàn)，同樣精彩紛呈。

    《主動權(quán)益類基金5年期大師榜》中，工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)A、工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題A、工銀瑞信新趨勢A的凈值增長率分別為274.55%、204.96%、203.5%，排名均在前5%。其中，工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)A從1375只主動權(quán)益類產(chǎn)品中脫穎而出，排名高達(dá)第七。

    此外，工銀瑞信深證紅利ETF、工銀瑞信深證紅利ETF聯(lián)接A的5年期凈值增長率分別為120.61%、112.89%，在《被動權(quán)益類基金5年期大師榜》中排名前10%。

 若將時(shí)間維度進(jìn)一步拉長至7年，工銀瑞信基金旗下權(quán)益基金依舊交出亮眼成績單。繼在3年期相關(guān)榜單中表現(xiàn)優(yōu)異后，工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)A再次閃耀，7年期凈值增長率為405.75%，在《主動權(quán)益類基金7年期大師榜》中排名前5%。

    工銀瑞信深證紅利ETF、工銀瑞信深證紅利ETF聯(lián)接A也在《被動權(quán)益類基金7年期大師榜》中再次現(xiàn)身，兩只基金凈值增長率分別為296.12%、269.66%，分別排第四名、第八名。

    另外，在《權(quán)益類QDII基金7年期大師榜》中，工銀瑞信全球配置人民幣、工銀瑞信全球精選凈增長率分別為150.55%、136.3%，排名各為8/59、10/59。

 

十倍基累計(jì)分紅超百億

 

    長期投資理念的浸潤，令工銀瑞信旗下績優(yōu)基金批量涌現(xiàn)，打造出群星閃耀的長跑基金“軍團(tuán)”。其中，該公司旗下首只基金、也是業(yè)內(nèi)首只銀行系基金——工銀核心價(jià)值A更是市場上不可多得的“十倍基”。

    數(shù)據(jù)顯示，自2005年8月31日工銀核心價(jià)值A（基金代碼：481001）成立至今年9月30日，這只基金的累計(jì)回報(bào)率為1284.01%，年化回報(bào)率為17.73%。通常而言，基金業(yè)績長期表現(xiàn)優(yōu)異與基金經(jīng)理的投資實(shí)力密切相關(guān)。當(dāng)前掌管工銀核心價(jià)值A的何肖頡，2008年就已加入工銀瑞信基金，具有23年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，自2014年3月6日起擔(dān)任該基金的基金經(jīng)理，任職回報(bào)率為212.62%，超越同期業(yè)績比較基準(zhǔn)100%以上。

    為何工銀核心價(jià)值A能有出如此出色的獲利能力？基金經(jīng)理采取了怎樣的操作策略？

    《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，工銀核心價(jià)值A主要采取自上而下的方法，定性與定量研究相結(jié)合，在股票與債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行配置。在行業(yè)配置方面，何肖頡會根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)景氣度變動趨勢等因素，對各行業(yè)的相對投資價(jià)值進(jìn)行綜合分析，從中挑選優(yōu)勢行業(yè)和景氣行業(yè)，進(jìn)行重點(diǎn)投資。個(gè)股選擇上，何肖頡偏愛投資于經(jīng)營穩(wěn)健、具有核心競爭優(yōu)勢、價(jià)值被低估的大中型上市公司股票。

    觀察工銀核心價(jià)值A自2020年至今的投資運(yùn)作情況，《投資時(shí)報(bào)》記者注意到，該基金較好地把握了醫(yī)療、新能源、科技等板塊的投資行情，并結(jié)合市場變化，及時(shí)對倉位、個(gè)股進(jìn)行調(diào)整。梳理其投資脈絡(luò)可見，工銀核心價(jià)值A行業(yè)持股相對較為集中，且換手率低、倉位相對穩(wěn)定，具有典型的長跑基因。

    受益于業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定，近年來工銀核心價(jià)值A廣受投資者青睞，截至今年二季度末，該基金管理規(guī)模達(dá)到58.88億元。

    此外，據(jù)《投資時(shí)報(bào)》記者了解，截至今年上半年，工銀瑞信核心價(jià)值A累計(jì)為投資者賺取利潤達(dá)88.87億元，累計(jì)分紅總額達(dá)115.95億元，是全市場僅有的12只分紅超百億的基金之一。

 

權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)實(shí)力不俗

 

    企業(yè)的成功靠團(tuán)隊(duì)，基金投資管理亦如是。

    成立于2005年6月的工銀瑞信基金，至今已走過16年發(fā)展歷程，已成長為國內(nèi)業(yè)務(wù)資格全面、產(chǎn)品種類豐富、投資業(yè)績優(yōu)秀、資產(chǎn)管理規(guī)模領(lǐng)先、業(yè)務(wù)發(fā)展均衡的大型基金管理公司。

    《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，為了更好地管理旗下各類基金產(chǎn)品，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)異的投資回報(bào)，工銀瑞信基金一直致力于打造專業(yè)化、經(jīng)驗(yàn)豐富的投研團(tuán)隊(duì)，目前，該公司投研人員超180人，平均從業(yè)年限10年以上。

    經(jīng)過十余年的積累，工銀瑞信基金經(jīng)理梯隊(duì)建設(shè)已日漸完善，鍛造了一支老將、中生代、新銳組成的王牌投研戰(zhàn)隊(duì)，實(shí)力強(qiáng)大的投研隊(duì)伍，為工銀瑞信基金建立全覆蓋的投研體系提供了人才支持。

    目前，工銀瑞信在權(quán)益投研板塊方面，建立了7個(gè)投資能力中心和8個(gè)研究小組，形成了涵蓋宏觀、策略、產(chǎn)業(yè)等不同研究領(lǐng)域，且有主動、量化等不同研究方法，更有成長、價(jià)值，靈活配置等不同風(fēng)格，及國內(nèi)、海外等不同市場的完整研究體系。通過精細(xì)化分工，工銀瑞信基金投研的整體戰(zhàn)斗力不斷得以提升，為業(yè)績、規(guī)模、回報(bào)的良性循環(huán)和持續(xù)增長提供了長效保障。