來源：GPLP

 

    在剛剛過去的2020年，整個(gè)公募基金行業(yè)用行動(dòng)證明了選基金是一個(gè)“明智”的選擇，無(wú)論是業(yè)績(jī)還是資產(chǎn)管理規(guī)模、包括產(chǎn)品數(shù)量，2020年的公募基金行業(yè)都成功達(dá)到歷史巔峰。2021年主動(dòng)權(quán)益基金延續(xù)領(lǐng)跑態(tài)勢(shì)，短短6個(gè)交易日，已有寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、工銀新材料新能源、南方高端裝備等73只主動(dòng)權(quán)益基金漲幅達(dá)10%以上，整體平均收益率達(dá)4.3%以上，妥妥的實(shí)現(xiàn)牛年開門紅。

 

    隨著賺錢效應(yīng)和監(jiān)管鼓勵(lì)權(quán)益基金發(fā)展，“炒股不如買基金”深入人心帶來公募基金規(guī)模擴(kuò)張，據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月底，全市場(chǎng)公募基金產(chǎn)品共有7783只，相比2019年末增長(zhǎng)了近17%；對(duì)應(yīng)資產(chǎn)凈值合計(jì)為18.75萬(wàn)億元，較2019年末的14.77萬(wàn)億元增長(zhǎng)了將近24%，基金管理人達(dá)到146家，這是公募基金資管規(guī)模首次突破18萬(wàn)億元，也是我國(guó)資本市場(chǎng)創(chuàng)立30年來公募基金數(shù)量首次突破7000只大關(guān)。

 

主動(dòng)權(quán)益基金的豐收年：明星基金與明星基金經(jīng)理涌現(xiàn)

 

    據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截止2020年底，主動(dòng)權(quán)益型基金中，標(biāo)準(zhǔn)股票型基金和混合型基金分別取得了54.99%和59.57%的收益，這不僅超過了同期上證50的表現(xiàn)，也超過同期滬深300、中證500指數(shù)10個(gè)以上百分點(diǎn)。

 

    不僅如此，在2020年的公募基金市場(chǎng)，還有101只主動(dòng)權(quán)益基金在一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻倍，投資者的熱情進(jìn)一步點(diǎn)燃。排在前面的主動(dòng)權(quán)益基金主要包括：農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理新能源主題、農(nóng)銀匯理研究精選、工銀瑞信中小盤成長(zhǎng)、工銀瑞信主題策略、工銀高端制造股票、工銀信息產(chǎn)業(yè)混合等。

 

    據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，在全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益翻倍基金中，工銀瑞信獨(dú)占13席，成為數(shù)量最多的基金公司。之后依次為農(nóng)銀匯理、東方基金、廣發(fā)基金、上投摩根、中信保誠(chéng)、前海開源、華夏、華商和交銀施羅德。從這個(gè)排序可以看出，銀行系基金公司占了3家，通過發(fā)揮“穩(wěn)字訣”，實(shí)現(xiàn)主動(dòng)權(quán)益的實(shí)力反超。

 

    在2020年結(jié)構(gòu)性行情下也涌現(xiàn)了一批新的明星基金經(jīng)理，其中既有老將也有新生代，經(jīng)此一役一戰(zhàn)成名。

 

    例如工銀瑞信基金一下出現(xiàn)7位收益翻倍的基金經(jīng)理，大大扭轉(zhuǎn)了外界對(duì)銀行系基金的傳統(tǒng)印象。黃安樂管理的工銀中小盤成長(zhǎng)、工銀主題策略、工銀高端制造全年凈值增長(zhǎng)率分別高達(dá)134.73%、129.57%和128.81%，作為從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超17年的投資老將，黃安樂加入工銀瑞信已逾10年，現(xiàn)任公司權(quán)益投資總監(jiān)。單文、杜洋從業(yè)經(jīng)驗(yàn)也均達(dá)10年以上，由單文、杜洋分別單獨(dú)管理的工銀信息產(chǎn)業(yè)混合、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題全年凈值增長(zhǎng)率分別為120.57%、107%。

 

權(quán)益類基金豐收的秘密：科技創(chuàng)新時(shí)代來臨

 

    在去年取得100%以上收益的101只主動(dòng)權(quán)益基金當(dāng)中，投資秘籍是什么呢？

 

    GPLP犀牛財(cái)經(jīng)進(jìn)行了相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，2020年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金，很多是因?yàn)樘崆安季中履茉矗盐兆⌒嘛L(fēng)口，所以才能夠從業(yè)績(jī)上領(lǐng)先行業(yè)。還有很多基金布局在科技或者新興經(jīng)濟(jì)有關(guān)，正好契合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。

 

    眾所周知，產(chǎn)業(yè)升級(jí)、科技創(chuàng)新是中國(guó)這兩年發(fā)展的重心。對(duì)此，資本市場(chǎng)也同樣開始向科技轉(zhuǎn)移——公開資料顯示，自從科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制推出之后，通過資本市場(chǎng)為科技創(chuàng)新企業(yè)提供新的融資渠道，然后資本市場(chǎng)分享這些科技企業(yè)的成長(zhǎng)紅利開始成為這兩年資本市場(chǎng)的主旋律。

 

    精準(zhǔn)主題布局+精準(zhǔn)個(gè)股挖掘兩因素共振下，主動(dòng)權(quán)益基金實(shí)現(xiàn)了超強(qiáng)收益。

 

    以2020年以來收益率漲幅明顯的主動(dòng)權(quán)益偏股基金工銀信息產(chǎn)業(yè)混合為例。該基金主要投資于信息產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)，通過前瞻性地把握信息產(chǎn)業(yè)內(nèi)通過研發(fā)不斷創(chuàng)造出新的市場(chǎng)需求，選擇具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新能力及成長(zhǎng)潛力良好的上市公司進(jìn)行投資。

 

    基金經(jīng)理單文擁有11年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾先后在 KPMG 擔(dān)任助理經(jīng)理，在嘉實(shí)基金擔(dān)任研究員，2014 年加入工銀瑞信，2017年7月起擔(dān)任工銀信息產(chǎn)業(yè)混合基金經(jīng)理。作為工銀瑞信內(nèi)部培養(yǎng)成長(zhǎng)起來的中生代基金經(jīng)理，單文是一名TMT投研經(jīng)驗(yàn)豐富、投研能力圈不斷拓展的出色的成長(zhǎng)股“獵手”。

 

    他長(zhǎng)期聚焦科技領(lǐng)域的投資、研究，擅長(zhǎng)通過對(duì)行業(yè)的空間和趨勢(shì)、估值彈性、確定性的把握，選擇具有成長(zhǎng)性的行業(yè)，從商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)力、治理結(jié)構(gòu)尋找能夠持續(xù)成長(zhǎng)的公司。2020年在新一輪科技周期推動(dòng)下，科技板塊迎來快速增長(zhǎng)，單文發(fā)揮多年積累的行業(yè)研究?jī)?yōu)勢(shì)，通過對(duì)電子、計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備等多個(gè)行業(yè)優(yōu)質(zhì)個(gè)股的精準(zhǔn)把握，帶領(lǐng)工銀信息產(chǎn)業(yè)混合取得了翻倍的好業(yè)績(jī)。

 

    銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，工銀信息產(chǎn)業(yè)混合的年度凈值增長(zhǎng)率達(dá)120.57%，在銀河分類的TMT與信息技術(shù)行業(yè)偏股型基金高居第一，跑贏同類平均61.17%的收益率近一倍。截至2021年1月8日，工銀信息產(chǎn)業(yè)混合過去三年收益率更是達(dá)到200.39%，成為市場(chǎng)上處于頭部陣營(yíng)的“三年兩倍基”，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同類區(qū)間121.37%的平均收益水平。截至2021年1月8日，工銀信息產(chǎn)業(yè)混合在單文任職期間累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)221.49%，年化回報(bào)達(dá)40.1%。