來源：中國基金報(bào)

 

不斷見證歷史的2020年，世界正處于百年未有之大變局時刻，全球政治、經(jīng)濟(jì)格局在重塑，國內(nèi)資本市場基礎(chǔ)制度改革也正在深化進(jìn)行，國內(nèi)基金行業(yè)發(fā)展正迎來難得的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

 

2020年也正值中國資本市場發(fā)展?jié)M30周年之際，也是首家銀行系公募成立滿15周年的重大時刻。2005年，工銀瑞信作為首家銀行系基金公司經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)試點(diǎn)成立。十五年以來，在多方努力下，工銀瑞信已發(fā)展成為一家公司治理科學(xué)、業(yè)務(wù)資質(zhì)全面、產(chǎn)品體系豐富、投資業(yè)績良好、風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格的資管總規(guī)模近1.3萬億元的全能型資產(chǎn)管理公司。

 

近日，工銀瑞信基金黨委書記、總經(jīng)理王海璐接受中國基金報(bào)記者采訪時表示，“過去15年是工銀瑞信永攀高峰、追求卓越的第一程。當(dāng)前，以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局正加速形成，中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展正穩(wěn)步推進(jìn)，與此同時，國內(nèi)基金業(yè)也正步入資管轉(zhuǎn)型升級的新發(fā)展階段。工銀瑞信將堅(jiān)持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任，堅(jiān)持以客戶為中心，以穩(wěn)健合規(guī)為底線，持續(xù)提升核心競爭力,加快金融科技發(fā)展，繼續(xù)提升金融服務(wù)的普惠性、適應(yīng)性和競爭力，穩(wěn)步推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展。

 

 

因勢而謀

調(diào)優(yōu)提質(zhì)打造核心能力

 

 

王海璐于2019年1月加入工銀瑞信基金，擔(dān)任公司黨委書記，2019年5月正式出任公司總經(jīng)理。加入工銀瑞信基金之前，王海璐曾在銀行業(yè)深耕20余年，在債券、外匯等專業(yè)領(lǐng)域積累了豐富的投資和交易經(jīng)驗(yàn)，在人民幣國際化及推動資本市場開放方面具較豐富工作經(jīng)驗(yàn)。

 

王海璐加入工銀瑞信之際，正是基金行業(yè)面臨資管新規(guī)實(shí)施后需加快轉(zhuǎn)型的發(fā)展階段。

 

總結(jié)執(zhí)掌工銀瑞信一年半以來的歷程，王海璐表示“2018年以來隨著大資管新規(guī)頒布實(shí)施，資管行業(yè)加快轉(zhuǎn)型，基金業(yè)迎來從規(guī)模擴(kuò)張向深耕細(xì)作、從粗放發(fā)展向規(guī)范經(jīng)營、從高速增長向質(zhì)量提升的巨變”。

 

在此新形勢下，王海璐確立了“調(diào)結(jié)構(gòu)、增規(guī)模、提質(zhì)量、促發(fā)展”的工作指導(dǎo)方針，明確了“做優(yōu)主動、做大被動、做強(qiáng)養(yǎng)老、提速跨境”的轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，并深入推進(jìn)實(shí)施“五大戰(zhàn)略工程”，持續(xù)夯實(shí)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，包括一是繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)“投研提升工程”，提升硬核實(shí)力；二是持續(xù)推進(jìn)“產(chǎn)品創(chuàng)新工程”，加強(qiáng)產(chǎn)品供給；

 

三是積極推進(jìn)“服務(wù)優(yōu)化工程”，升級服務(wù)能力；四是全面推進(jìn)“風(fēng)控加固工程”，確保穩(wěn)健發(fā)展；五是加快推進(jìn)“科技賦能工程”，打造數(shù)字化基金公司。王海璐表示，通過持續(xù)夯實(shí)核心能力，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了資管新規(guī)之后的平穩(wěn)發(fā)展，經(jīng)營發(fā)展質(zhì)量、效益持續(xù)提升。截至2020年6月末，工銀瑞信資管規(guī)模近1.3萬億元，居同業(yè)前列。

 

作為對工銀瑞信基金起壓艙石作用的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，近兩年來發(fā)展亦是非常迅猛。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月底，工銀瑞信基金的養(yǎng)老金投資管理業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)保持同業(yè)第一，達(dá)到4290億元，較年初增長632億元，規(guī)模增幅達(dá)17%，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)占公司管理總規(guī)模的比例由2018年初的17%提升至33%，進(jìn)一步擴(kuò)大了同業(yè)排名第一的領(lǐng)先優(yōu)勢。

 

工銀瑞信的公募有效管理規(guī)模、股票基金管理規(guī)模、指數(shù)業(yè)務(wù)規(guī)模均居銀行系公募第一。銀河證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月底，工銀瑞信的有效管理規(guī)模為1893.4億元,領(lǐng)先于排在第二的銀行系公募700億元。體現(xiàn)核心業(yè)務(wù)價(jià)值的非貨幣基金業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)2707億元，占公募基金的比例由2018年末的22%提升至47%。非貨幣基金中，截至2020年6月底，主動型權(quán)益基金的規(guī)模達(dá)875億元，2019年以來的規(guī)模增長率達(dá)185%，占非貨基規(guī)模的比例高達(dá)32%；指數(shù)型基金的規(guī)模達(dá)458億元，2019年以來的規(guī)模增長率達(dá)117%，占非貨基規(guī)模的比例達(dá)17%。

 

工銀瑞信基金的經(jīng)營成績單也不斷穩(wěn)中向好，工商銀行2019年報(bào)顯示，工銀瑞信2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤15.36億元，較2018年增長2.7%；凈利潤連續(xù)保持基金行業(yè)前3，在銀行系基金公司穩(wěn)居第一。工商銀行2020半年報(bào)顯示，截至2020年6月底，工銀瑞信2020年上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.99億元，同比增10%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤9.37億元，同比增19%。

 

談到工銀瑞信對股東的回報(bào)，王海璐表示，工銀瑞信是工商銀行集團(tuán)的第一家綜合化子公司，基于“戰(zhàn)略貢獻(xiàn)重于價(jià)值貢獻(xiàn)，長期價(jià)值大于短期價(jià)值”的原則，對助力集團(tuán)綜合化經(jīng)營發(fā)展、提升對集團(tuán)價(jià)值貢獻(xiàn)負(fù)有責(zé)無旁貸的使命。工銀瑞信始終圍繞工商銀行戰(zhàn)略部署，持續(xù)助力集團(tuán)打造“第一個人金融銀行戰(zhàn)略”、“境內(nèi)外匯業(yè)務(wù)首選銀行戰(zhàn)略”，同時與大資管、對公板塊等各大板塊深度協(xié)同，為工商銀行客戶提供全方位、投融資一體化服務(wù)，持續(xù)提升戰(zhàn)略貢獻(xiàn)能力。通過與股東協(xié)同發(fā)展和自主發(fā)展并舉，對股東的財(cái)務(wù)回報(bào)持續(xù)提升。

 

因勢利導(dǎo)

全面做優(yōu)做強(qiáng)核心業(yè)務(wù)

 

值得注意的是，近兩年以來，隨著“投研提升工程”的穩(wěn)步實(shí)施，工銀瑞信投研體系得以不斷完善，公司投研能力和投資業(yè)績得到持續(xù)提升。一是權(quán)益投資業(yè)績穩(wěn)步提升，2019權(quán)益基金業(yè)績排名由同業(yè)前1/2分位提升至前1/3分位，2020年上半年進(jìn)一步提升至全市場前15%分位，打造了工銀醫(yī)藥健康、工銀前沿醫(yī)療、工銀文體產(chǎn)業(yè)等多只績優(yōu)基金。二是固定收益投資能力進(jìn)一步鞏固，2019年、2020年上半年，債券基金業(yè)績均位居大型公司第2。三是養(yǎng)老金業(yè)績持續(xù)領(lǐng)先，截至2019年末,最近三年和五年以及2019年當(dāng)年的年金投資業(yè)績位居同業(yè)第1，社保業(yè)務(wù)已連續(xù)5年獲得社保理事會基本面評價(jià)最高檔（A檔）。

 

業(yè)績的提升，一方面得益于前瞻性布局把握住了市場機(jī)會，另一方面得益于投研能力的提升。據(jù)了解，工銀瑞信已建立了15個投資能力中心和4大研究板塊，形成了涵蓋宏觀、策略、各個產(chǎn)業(yè)等不同研究領(lǐng)域。王海璐強(qiáng)調(diào)，工銀瑞信始終堅(jiān)持“投資者利益至上”的受托文化和經(jīng)營理念，忠實(shí)履行受托義務(wù)，并傳導(dǎo)到每一位投研人員，引導(dǎo)形成“價(jià)值投資、穩(wěn)健投資、長期投資”的投資觀，培養(yǎng)成熟、健康的投資文化，處理好發(fā)展觀、業(yè)績觀和風(fēng)險(xiǎn)觀三者的關(guān)系。就發(fā)展觀而言，樹立并強(qiáng)化為投資人服務(wù)的理念，追求可持續(xù)的、長久的、高質(zhì)量的發(fā)展, 避免盲目追求過快發(fā)展而忽視投資人利益的情況；就業(yè)績觀而言，始終堅(jiān)持價(jià)值投資，追求長期可持續(xù)的、穿越周期的優(yōu)秀業(yè)績，避免過度追求短期業(yè)績而忽略基本面；就風(fēng)險(xiǎn)觀而言，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配和平衡，避免片面追求高回報(bào)而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范。在上述觀念指導(dǎo)下，工銀瑞信穩(wěn)步推進(jìn)“投研提升工程”，提升硬核實(shí)力。通過強(qiáng)化研究和資產(chǎn)精選、完善投研決策機(jī)制、加強(qiáng)組合精細(xì)管理、豐富投資策略，持續(xù)提升主動管理能力、長期價(jià)值投資能力、資產(chǎn)定價(jià)專業(yè)能力，鞏固養(yǎng)老金業(yè)績領(lǐng)先優(yōu)勢，保持股票、債券投資業(yè)績同業(yè)前列地位。

 

投研體系和產(chǎn)品布局是基金公司發(fā)展的基石，圍繞資本市場高質(zhì)量發(fā)展要求和客戶需求，工銀瑞信在公司內(nèi)部深入開展“產(chǎn)品創(chuàng)新工程”，進(jìn)一步優(yōu)化了產(chǎn)品布局結(jié)構(gòu)。王海璐介紹，圍繞助力引導(dǎo)長期資金入市的行業(yè)發(fā)展目標(biāo)，工銀瑞信的第三支柱個人養(yǎng)老目標(biāo)基金實(shí)現(xiàn)業(yè)內(nèi)首批發(fā)行，并完成主要年齡段投資者的產(chǎn)品覆蓋。圍繞國家戰(zhàn)略和資本市場改革創(chuàng)新，工銀瑞信2019年5月在業(yè)內(nèi)首批發(fā)行了科創(chuàng)板基金產(chǎn)品，2019年10月發(fā)行了首只灣創(chuàng)ETF產(chǎn)品，2020年9月首批發(fā)行科創(chuàng)ETF。圍繞國內(nèi)被動投資加快發(fā)展趨勢，已基本完成國內(nèi)主要寬基類股票ETF產(chǎn)品布局。

 

此外，工銀瑞信也在不斷推進(jìn)基金組合等創(chuàng)新模式發(fā)展，實(shí)現(xiàn)基金營銷服務(wù)模式升級。圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，推動ABS業(yè)務(wù)發(fā)展，積極推進(jìn)國企混改類業(yè)務(wù)發(fā)展。

 

風(fēng)控建設(shè)是保障公司穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展的重要一環(huán)。王海璐指出，新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)的沖擊短期難以消除，對全球產(chǎn)業(yè)鏈格局將產(chǎn)生深刻影響，同時大國博弈加劇，不確定、不穩(wěn)定因素仍較多，資本市場波動仍將較大，且境內(nèi)外市場關(guān)聯(lián)性增強(qiáng)，市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)防控難度提升。同時，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級階段，尾部企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍會持續(xù)暴露。風(fēng)險(xiǎn)防控能力是衡量基金公司經(jīng)營管理能力的重要指標(biāo)。工銀瑞信始終堅(jiān)守合規(guī)穩(wěn)健的底線，通過加強(qiáng)制度流程建設(shè)和四道風(fēng)險(xiǎn)防線的作用發(fā)揮，強(qiáng)化各類風(fēng)險(xiǎn)研究分析、識別監(jiān)測并提前制定應(yīng)對預(yù)案，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)控智能化建設(shè)，不斷提升對各類風(fēng)險(xiǎn)的“前置”防控能力，始終保持穩(wěn)健的經(jīng)營發(fā)展勢頭。

 

值得注意的是，依托長期在工商銀行工作的經(jīng)驗(yàn)，王海璐亦高度重視金融科技對公司發(fā)展的顯著促進(jìn)作用，并將推動金融科技發(fā)展提升至公司發(fā)展戰(zhàn)略高度加以重視，加快推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展。王海璐表示，公司已完成發(fā)展規(guī)劃和實(shí)施方案制定，正全面推進(jìn)實(shí)施建設(shè)，將重點(diǎn)打造“智能投研”、“智能營銷”、“智能運(yùn)營”三大業(yè)務(wù)平臺，構(gòu)建技術(shù)和數(shù)據(jù)雙中臺，實(shí)現(xiàn)提升客戶體驗(yàn)和運(yùn)營效率，并降低風(fēng)險(xiǎn)和成本，通過金融科技為經(jīng)營發(fā)展全方位賦能。

 

以客戶為中心

堅(jiān)持全投資周期的陪伴

 

聚沙成塔，一家基金公司的成長、壯大，離不開持有人的信任。王海璐深以為然，在她看來，“投資者信任是基金公司賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。忠實(shí)履行信義義務(wù)、為投資者謀求最佳收益，加強(qiáng)投資者保護(hù)，是資產(chǎn)管理公司的基本職責(zé)。”

 

十五年以來，工銀瑞信始終堅(jiān)持“以客戶為中心”，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健投資，著力提升客戶長期投資回報(bào)的同時，緊緊圍繞客戶對服務(wù)需求的變化，加快產(chǎn)品和營銷服務(wù)體系的創(chuàng)新升級，更好地滿足客戶財(cái)富管理需求。

 

王海璐指出，當(dāng)前居民正在逐步加大權(quán)益資產(chǎn)配置力度，對服務(wù)的需求也在深刻轉(zhuǎn)變，推動行業(yè)變革創(chuàng)新，主要呈現(xiàn)三方面的趨勢：一是客戶對資管產(chǎn)品要求提升，客戶對資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益匹配性、收益穩(wěn)定性、銷售適當(dāng)性、購買便利性、服務(wù)專業(yè)性等要求持續(xù)提升。二是客戶對服務(wù)的需求發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化?？蛻粜枨笾鸩綇膯我划a(chǎn)品購買向資產(chǎn)配置解決方案轉(zhuǎn)變，從賣方銷售引導(dǎo)向買方投顧導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，從一次性購買向全流程陪伴和個性化服務(wù)轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)線下渠道向方便快捷的線上渠道轉(zhuǎn)變。三是基金業(yè)服務(wù)模式也在不斷創(chuàng)新，組合營銷、精準(zhǔn)銷售和基金投顧等創(chuàng)新模式，在不斷加快產(chǎn)品和營銷服務(wù)體系的創(chuàng)新升級。

 

王海璐談到，針對客戶需求的新變化，工銀瑞信近年來持續(xù)加快服務(wù)模式創(chuàng)新，持續(xù)提升客戶投資服務(wù)體驗(yàn)。一是積極借助金融科技發(fā)展，加強(qiáng)新技術(shù)、新模式運(yùn)用和新場景建設(shè)，加強(qiáng)客戶畫像，打造千人千面的個性化服務(wù)體系，為客戶提供全流程、陪伴式、精準(zhǔn)化服務(wù)。持續(xù)斷優(yōu)化公司直銷App升級迭代和功能優(yōu)化，并與工商銀行加強(qiáng)聯(lián)動，打造包括基金推介、內(nèi)容陪伴、投資工具、資產(chǎn)查詢、投教服務(wù)在內(nèi)的智能化、個性化、全流程一站式基金投資服務(wù)，積極與螞蟻基金、騰訊理財(cái)通、天天基金等頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作。二是積極從基金產(chǎn)品提供向?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼劫Y產(chǎn)配置解決方案。針對不同客群的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資配置需求，傾力打造了“睿智投”基金組合，通過甄選優(yōu)秀基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)一系列不同策略的組合和動態(tài)配置調(diào)整，為客戶提供多元配比、分散風(fēng)險(xiǎn)、一鍵購買、省時省力的一站式資產(chǎn)配置服務(wù)，打造成為客戶金融資產(chǎn)配置的睿智之選。三是高度重視投資者教育和長期陪伴成長，積極引導(dǎo)客戶理性投資、長期投資。2020年5月，工銀瑞信成功入選且運(yùn)營基金行業(yè)首家國家級互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地。經(jīng)過持續(xù)的努力和創(chuàng)新，目前工銀瑞信已通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)線上客戶近3000萬。

 

以高質(zhì)量為綱

向全能型資管巨擘奮進(jìn)

 

當(dāng)下，成立已滿15周年的工銀瑞信基金風(fēng)華正茂，首家銀行系公募15年的發(fā)展壯大，也充分印證了國內(nèi)銀行系基金公司的成長歷程。15年來，銀行系公募基金公司依托股東銀行的強(qiáng)大渠道和資源優(yōu)勢，管理規(guī)模、業(yè)務(wù)布局和投研能力均實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，已發(fā)展成為公募基金中的一支重要力量。

 

回顧銀行系公募15年的發(fā)展歷程，王海璐指出，“銀行系基金公司成立的初衷，是為了促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展、提升直接融資比重、壯大機(jī)構(gòu)投資者。銀行系基金公司多年來積極支持國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)，可以說充分實(shí)現(xiàn)了設(shè)立時的初衷。”

 

對于銀行系公募基金公司的未來發(fā)展前景，王海璐充滿信心，她指出，“公募基金行業(yè)發(fā)展正迎來難得的戰(zhàn)略機(jī)遇期:國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為基金行業(yè)帶來更多優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，資本市場全面深化改革將有利于基金公司專業(yè)優(yōu)勢發(fā)揮，監(jiān)管積極支持綜合實(shí)力優(yōu)秀的基金公司做大做強(qiáng)，客戶投資需求持續(xù)增長將持續(xù)拓寬發(fā)展空間，客戶對投資顧問及陪伴服務(wù)的需求逐步提升將推動行業(yè)變革創(chuàng)新，金融科技與資管加速融合將帶來發(fā)展新引擎”。王海璐強(qiáng)調(diào)，作為國有控股的大型銀行系基金公司，在新時代下，將積極履行社會責(zé)任，提升核心能力，借助股東的客戶和渠道優(yōu)勢，加強(qiáng)深度融合，作為國有大行參與資本市場建設(shè)和直接融資服務(wù)的重要平臺，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新升級和高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務(wù)廣大人民財(cái)富管理和養(yǎng)老投資需求。

 

基于上述發(fā)展機(jī)遇和行業(yè)前景，王海璐進(jìn)一步闡述了公司自身的發(fā)展愿景，她表示，“工銀瑞信將緊抓機(jī)遇，堅(jiān)持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任，堅(jiān)持以客戶為中心，以穩(wěn)健合規(guī)為底線，持續(xù)提升核心競爭力,實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，全力打造為集團(tuán)內(nèi)重要的綜合化經(jīng)營平臺和國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的全能型資產(chǎn)管理公司，為國家、社會、客戶、股東做出更大的價(jià)值貢獻(xiàn)。”

 

王海璐進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，工銀瑞信將繼續(xù)推進(jìn)綜合化和國際化發(fā)展，圍繞居民多元化資產(chǎn)配置需求，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給，持續(xù)優(yōu)化客戶服務(wù)；圍繞三大支柱養(yǎng)老金改革，鞏固提升養(yǎng)老金投資管理同業(yè)第一的領(lǐng)先地位；圍繞國內(nèi)大資管行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展態(tài)勢，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，繼續(xù)推進(jìn)與銀行理財(cái)、保險(xiǎn)等其他資管機(jī)構(gòu)合作；圍繞對外開放提速大趨勢，積極服務(wù)境內(nèi)外客戶跨境投資管理需求；圍繞經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，積極為實(shí)體企業(yè)提供投融資一體化服務(wù)需求，重點(diǎn)加強(qiáng)對科技創(chuàng)新企業(yè)的融資支持。

 

展望未來，15歲的工銀瑞信躊躇滿志，公司將積極借助兩家全球領(lǐng)先股東的綜合優(yōu)勢，持續(xù)提升自主發(fā)展能力，全面向全能型資管巨擘奮進(jìn)。“站在新的起點(diǎn)上，工銀瑞信深感新時代賦予我們的使命和責(zé)任、深感客戶寄予我們的信任和重托、深感股東對我們的要求和期望。全體工銀瑞信人，將繼續(xù)不忘初心、堅(jiān)守使命，繼續(xù)緊緊圍繞服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)客戶需求的經(jīng)營主線，以更優(yōu)異的業(yè)績、更豐富的產(chǎn)品、更專業(yè)的服務(wù)，為國家、社會、客戶、股東創(chuàng)造更大的價(jià)值回報(bào)，全力譜寫高質(zhì)量發(fā)展新篇章！”王海璐說。