來源：中國(guó)基金報(bào)

七夕又至，相傳牛郎和織女會(huì)在這個(gè)夜晚鵲橋相會(huì)。如今情侶則會(huì)在這天用互送禮物、共進(jìn)晚餐等方式，度過浪漫的一天。在理財(cái)中，也有一種非常甜蜜的投資方式，定投滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)這對(duì)“黃金CP”，通過組合進(jìn)行資產(chǎn)配置、分散風(fēng)險(xiǎn)，在細(xì)水長(zhǎng)流中積累幸福。

定投組合主要是通過對(duì)相關(guān)性低的資產(chǎn)進(jìn)行定投，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)風(fēng)格變幻莫測(cè)，滬深300、中證500因?yàn)榉謩e能夠較好的代表大盤和中小盤市場(chǎng)表現(xiàn)，所以這兩只指數(shù)的組合也被稱為經(jīng)典組合。此外，定投本身具有起點(diǎn)低、無需擇時(shí)、方法簡(jiǎn)單、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄等特點(diǎn)，因此定投滬深300、中證500也堪稱小白理財(cái)“入門級(jí)”組合。

從組合的代表性來看，滬深300、中證500指數(shù)成份股共包括滬深兩市800只優(yōu)質(zhì)公司，市值合計(jì)占整個(gè)A股7成，可以有效覆蓋市場(chǎng)整體平均走勢(shì)。從互補(bǔ)性來看，滬深300指數(shù)是滬深兩市規(guī)模大、流動(dòng)性好、經(jīng)營(yíng)狀況良好的300只股票組合，覆蓋支柱產(chǎn)業(yè)龍頭翹楚；中證500指數(shù)是剔除了滬深300的成份股后的市值前500的股票，代表了中小盤、成長(zhǎng)型企業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，滬深300和中證500指數(shù)近三年的相關(guān)系數(shù)較低，為0.412。大盤藍(lán)籌+中小盤成長(zhǎng)，兩者一起就構(gòu)成了“黃金CP”。從穩(wěn)定性來看，定投這兩只指數(shù)的波動(dòng)率，一般低于定投單一指數(shù)或其中波動(dòng)性較高的指數(shù)，具備一定的比較優(yōu)勢(shì)。

再來看這對(duì)組合的收益性。根據(jù)指數(shù)定投測(cè)算器計(jì)算，2013年到2018年期間，除2016年和2018年市場(chǎng)普遍大幅下跌外，定投該組合均實(shí)現(xiàn)了正收益，2013年至2019年7月26日，定投該組合累計(jì)收益率達(dá)51.33%，年化收益6.58%。此外，滬深300和中證500指數(shù)現(xiàn)階段估值均低于歷史中位水平，具有較高的配置價(jià)值。

構(gòu)建滬深300、中證500指數(shù)組合最有效的方式就是投資緊密跟蹤該指數(shù)的基金，例如同時(shí)定投滬深300指數(shù)基金或ETF及其聯(lián)接基金、中證500指數(shù)基金或ETF及其聯(lián)接基金等。產(chǎn)品選擇上，可重點(diǎn)考察產(chǎn)品的規(guī)模、流動(dòng)性、費(fèi)率以及管理人的綜合實(shí)力。

作為國(guó)內(nèi)指數(shù)基金布局較為全面的基金公司，工銀瑞信目前已同時(shí)擁有工銀滬深300指數(shù)基金、工銀中證500指數(shù)基金以及工銀中證500ETF，工銀滬深300ETF聯(lián)接和中證500ETF目前均在全面發(fā)售中，為投資者場(chǎng)內(nèi)外定投滬深300和中證500提供了豐富的選擇。據(jù)悉，工銀瑞信指數(shù)投資中心現(xiàn)由13名專業(yè)人員組成，團(tuán)隊(duì)核心人員均為行業(yè)資深人士，指數(shù)投資中心總經(jīng)理章赟具備14年投資研究經(jīng)驗(yàn)，主持過多只創(chuàng)新指數(shù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和發(fā)行；投資部副總監(jiān)趙栩和研究負(fù)責(zé)人劉偉琳，兩位平均也有10年投資研究經(jīng)驗(yàn)，指數(shù)產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)豐富。天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年上半年，工銀瑞信旗下股票指數(shù)基金總規(guī)模達(dá)239.81億元（不含貨幣ETF和債券類），是業(yè)內(nèi)12家規(guī)模超200億的公司之一。