數(shù)主動投資能力還看長期 近五年工銀瑞信九成主動基金捕獲超額收益
來源:和訊網(wǎng)
2018年A股震蕩收官,盡管權(quán)益基金業(yè)績不大理想,但是長期來看,主動型產(chǎn)品整體還是跑贏了市場,體現(xiàn)了基金管理人專業(yè)投資的價值。Wind數(shù)據(jù)顯示,近5年期間,上證綜指累計上漲19.72%,同期主動權(quán)益類基金平均收益為37.78%,近七成跑贏了指數(shù),其中工銀瑞信金融地產(chǎn)混合收益率高達(dá)144.94%,在422只偏股混合型基金中位居前三。
公募基金經(jīng)過20年的發(fā)展,行業(yè)和投資者均越來越清晰地認(rèn)識到基金公司的核心能力是主動管理能力,無論權(quán)益類基金、固定收益類基金還是海外基金,能夠創(chuàng)造長期、持續(xù)、優(yōu)質(zhì)的回報,才能夠獲得投資者的信賴,在日益激烈的大資管競爭格局下立于不敗之地。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2018年末,工銀瑞信旗下多只基金歷經(jīng)過去三年、五年牛熊市場考驗取得領(lǐng)先的業(yè)績,近5年約九成主動型產(chǎn)品跑贏基準(zhǔn),其中11只累計超額收益高達(dá)30%以上,品類覆蓋了股票、債券及海外等多個投資領(lǐng)域,展現(xiàn)了全面出色的主動投資實力。
權(quán)益類產(chǎn)品方面,過去的三年,股市經(jīng)歷了熔斷大跌、經(jīng)濟(jì)增速放緩、金融去杠桿等影響,上證綜指下跌29.53%,主動權(quán)益基金三年平均下跌16.26%,但是依然有25%左右產(chǎn)品獲得正收益,工銀瑞信憑借雄厚的投研實力,旗下10只產(chǎn)品逆市斬獲正收益,其中工銀文體產(chǎn)業(yè)、工銀新藍(lán)籌雙雙位居同類前十。Wind數(shù)據(jù)顯示,工銀文體產(chǎn)業(yè)股票過去三年回報率達(dá)32.73%,高居同類前3,且區(qū)間最大回撤率僅為20.43%,是排名前15位產(chǎn)品中回撤率最小的基金,可謂“領(lǐng)漲抗跌兩不誤”,工銀新藍(lán)籌股票同樣表現(xiàn)不俗,以13.37%的收益位居同類第9。通常情況下,牛市主動產(chǎn)品很難戰(zhàn)勝市場,過去五年上證綜指上漲17.86%, 43只主動權(quán)益基金創(chuàng)造了翻倍的收益,其中工銀金融地產(chǎn)收益高達(dá)147.95%,居偏股混合型前3,工銀瑞信旗下7只基金跑贏上證綜指并為投資者取得了不菲的超額收益。
海外投資領(lǐng)域,作為國內(nèi)較早布局海外業(yè)務(wù)的基金公司,工銀瑞信的QDII主動投資更展現(xiàn)出非凡實力。Wind數(shù)據(jù)顯示,最近五年工銀全球、工銀全球股票分別獲得63.12%和56.08%的收益率,在主動權(quán)益類QDII基金中分居1、2名。而在剛剛過去的2018年,工銀全球精選QDII再次獲得主動權(quán)益類QDII冠軍,工銀全球美元債則以6.14%的收益率居QDII債券型基金第2名。
作為2018年的“網(wǎng)紅”,債券基金長期來看也是大多數(shù)均取得了正收益。由于債券型產(chǎn)品業(yè)績波動和分化較小,細(xì)微之差就可見主動投資功底。過去三年,中債總財富指數(shù)上漲9.68%,200余只債券基金業(yè)績漲幅10%以上,其中二級債基僅15只,工銀雙利債券A即是其中之一,憑借14.61%的收益排名同類亞軍,工銀雙利債券B也以13.23%的業(yè)績奪得同類冠軍。過去五年債券整體走牛,中債總財富指數(shù)上漲31.79%,主動債基同期平均收益達(dá)39.47%,跑贏市場超7個百分點。工銀瑞信旗下的“長勝軍團(tuán)”熠熠生輝,Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,工銀瑞信旗下8只債券基金近五年累計收益超過50%,5只跑贏業(yè)績基準(zhǔn)超30%,其中工銀添福A/B、工銀添頤A同期總回報高達(dá)60%以上,公司旗下多達(dá)5只債基獲得銀河證券5年期五星級最高評價。