2008年1月3日，工銀全球股票面市。作為國內(nèi)揚帆出海的第5只QDII基金，工銀全球股票已累計獲得近80%的投資收益，與同門“兄弟”工銀全球精選共同包攬了主動股票型QDII業(yè)績回報頭兩名

    “資產(chǎn)配置多元化是投資的唯一免費午餐。”

    這是諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者哈里·馬科維茨的經(jīng)典名言。

    早在上世紀50年代，哈里·馬科維茨就因創(chuàng)立證券組合理論而成為金融經(jīng)濟學領域的先驅(qū)。時光飛逝至21世紀，隨著中國內(nèi)地“資產(chǎn)荒”格局延續(xù)，美聯(lián)儲開啟加息閘門，國際市場逐漸成為中國投資者資產(chǎn)配置、分散單一市場風險的重要陣地。

    面對投資者多元化資產(chǎn)配置需求，哪些專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)能提供卓越的投資和服務？標點財經(jīng)研究院聯(lián)袂《投資時報》，通過對中國基金業(yè)7年、5年、3年的中長期、海量大數(shù)據(jù)整理、統(tǒng)計、研究編制而成的《中國基金業(yè)馬拉松大師榜》顯示，工銀瑞信海外投資產(chǎn)品業(yè)績持續(xù)領跑，多次登上不同年度的大師榜。

    從《中國基金業(yè)馬拉松大師榜·2017》的各類QDII基金細分榜單看，工銀全球配置、工銀全球精選均名列前茅，甚或折桂；進一步看工銀瑞信領銜業(yè)界于香港落子的工銀香港中小盤基金，亦高踞同類產(chǎn)品榜眼；再看工銀瑞信滬港深基金，同樣是“優(yōu)等生”，今年以來，其收益率高踞115只同類中的第18位。

    作為管理規(guī)模近1.4萬億元的全能型資產(chǎn)管理公司，工銀瑞信通過持續(xù)不懈布局和拓展海外業(yè)務，不僅鍛造了過硬的海外投資管理能力，亦打造出一批海外投資牛基，為國內(nèi)客戶多元化資產(chǎn)配置提供了日益豐富的投資工具。

 

 十年前瞻布局  海外投資實力領先

    由兩家“世界500強企業(yè)”——中國工商銀行和瑞士信貸聯(lián)合打造的基金公司工銀瑞信，設立于2005年6月。歷經(jīng)12年錘煉，從最初只有公募業(yè)務的行業(yè)新軍，到成長為國內(nèi)擁有全面業(yè)務資格的資產(chǎn)管理航母，工銀瑞信不僅是銀行系基金公司旗艦，亦牢牢位居中國公募基金業(yè)第一方陣。

 

 

    《投資時報》記者注意到，作為國內(nèi)最大的中外合資基金管理公司，除在固定收益投資、權益投資等方向管理能力突出外，工銀瑞信海外投資能力亦領銜業(yè)界。

    “志當存高遠，路自腳下行。”設立伊始，工銀瑞信就敏銳洞察到未來中國市場對全球資產(chǎn)管理需求會越來越旺盛的機遇，前瞻性地在人才、產(chǎn)品等多個方面展開了積極布局。這一布局，一方面可助國內(nèi)投資者尋找海外機遇、管理離岸投資；另一方面，亦可為國際投資者創(chuàng)造投資中國國內(nèi)市場的機會。

    2007年，工銀瑞信獲批QDII資格后，迅速推出旗下首只QDII基金工銀全球配置；兩年后，推出旗下第二只QDII基金工銀全球精選股票。

    此后，工銀瑞信抓住香港市場發(fā)展機遇，再度開業(yè)界之先河。

    2011年，工銀瑞信在香港設立全資控股子公司—工銀瑞信資產(chǎn)管理（國際）有限公司，成為首家內(nèi)地銀行系基金公司在港設立的子公司。記者了解到，工銀瑞信（國際）主要以中國資產(chǎn)的全球化配置和全球資產(chǎn)的中國配置為發(fā)展主線，致力于建立完整的人民幣財富管理平臺，提供全方位的人民幣資產(chǎn)管理服務。

    《投資時報》梳理發(fā)現(xiàn)，工銀瑞信海外投資單元經(jīng)過十年發(fā)展，不僅打造了涵蓋QDII、QFII、RQFII、互認基金、滬港深等在內(nèi)的較為完善的海外產(chǎn)品線，更在國際業(yè)務領域積極布局，積累了包括國際養(yǎng)老金機構(gòu)、海外商業(yè)銀行等海外客戶。

    目前，工銀瑞信已設立了包括股票、債券在內(nèi)的多只QDII產(chǎn)品，包括工銀全球配置、工銀全球精選股票、工銀全球美元債、工銀香港中小盤；此外，頗被內(nèi)地投資者熟稔的滬港深基金陣營里，工銀瑞信除了推出工銀滬港深基金外，于10月11日亦開始發(fā)行工銀滬港深精選混合基金。隨著“新參者”的不斷加入，工銀瑞信的海外投資版圖，仍在不斷壯大中。

 

 業(yè)績持續(xù)領航  兩只QDII屢屢閃耀大師榜

    路遙方知馬力。

    在對中國基金業(yè)7年、5年、3年的中長期、海量大數(shù)據(jù)進行整理、統(tǒng)計、研究的過程中，尤為引起標點財經(jīng)研究院、《投資時報》注意的是，工銀瑞信旗下最早成立的兩只QDII產(chǎn)品—工銀全球配置、工銀全球精選，自《中國基金業(yè)馬拉松大師榜》于2016年首次推出以來連續(xù)登上2016年、2017年大師榜。

    于去年巨制的《中國基金業(yè)馬拉松大師榜·2016》中，工銀全球配置2009年至2015年7年間，以139.05%的收益率在QDII基金中勇奪榜首。從Wind資訊的各年份統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，上述兩只基金在不同年份的超額收益均十分明顯。

    從《中國基金業(yè)馬拉松大師榜·2017》的細分榜單“權益類QDII 7年大師榜”看，工銀全球配置2010年至2016年7年間，以53.69%的收益率在QDII基金中勇奪榜首，遙遙領先于第二位交銀環(huán)球精選的22.21%；“權益類QDII 5年大師榜”顯示，工銀全球精選、工銀全球配置雙雙上榜，分別以89.17%、72.29%的收益類，在39只同類基金中高踞第4位、第6位；在“權益類QDII 3年大師榜”中，工銀全球精選、工銀全球配置分別以32.87%、23.86%在68只同類型QDII中，位居第8位、第14位。

    全球投資優(yōu)勢明顯之外，工銀瑞信在港股基金投資管理方面，亦處行業(yè)領先水平。截至2016年底，工銀瑞信是業(yè)內(nèi)同時布局港股QDII和滬港深基金僅有的兩家基金公司之一，記者統(tǒng)計Wind資訊數(shù)據(jù)了解到，截至10月18日，工銀香港中小盤股票美元基金今年以來漲幅達38.03%，高踞同類產(chǎn)品榜眼，工銀香港中小盤股票人民幣基金亦以30.49%的收益率，居第8位。

    從過去一年業(yè)績數(shù)據(jù)看，工銀香港中小盤股票基金的卡位更為靠前。記者統(tǒng)計所見，工銀香港中小盤股票美元基金過去一年來漲幅達31.02%，居同類產(chǎn)品探花之位，工銀香港中小盤股票人民幣基金以27.67%的收益率，居第5位。

    若進一步看工銀瑞信滬港深基金的表現(xiàn)，同樣是“優(yōu)等生”。截至10月18日，目前市場上滬港深主題基金為115只，除寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深基金為負收益外，其余基金均取得正收益，今年以來平均凈值增長率為17.39%。于2016年4月20日成立的工銀滬港深股票基金，今年以來漲幅達29.68%，遠超同類平均水平，高踞第18位。

    優(yōu)良的業(yè)績加身，不僅讓上述海外投資產(chǎn)品獲得多個單只基金獎項，整體海外投資能力的實力彰顯，亦讓工銀瑞信先后榮獲“海外投資金?；鸸?rdquo;及“海外投資明星團隊獎”等權威榮譽。

 

 平臺實力雄厚  業(yè)績持續(xù)領航的奧妙所在

    為何在海外投資領域，工銀瑞信能將業(yè)績領先優(yōu)勢持續(xù)保有？為何其國際業(yè)務團隊，能屢屢鍛造投資佳作？

   作為目前國內(nèi)最大的中外合資基金管理公司，工銀瑞信依托股東優(yōu)勢，引進和借鑒外方股東在投資理念、投研體系、風險控制等方面成熟的體系和資源，成立12年來不斷完善系統(tǒng)化、規(guī)范化、一體化的投資流程，打造了實力雄厚的投研團隊，建立了覆蓋境內(nèi)外股票、債券市場的全面的投資管理能力，構(gòu)筑了可持續(xù)投資能力。

   記者注意到，隨著近期人民幣兌美元快速升值，港股通資金仍在大幅流入，顯示了內(nèi)地資金對香港市場的持續(xù)關注，不少分析人士認為，這種流入或是長期趨勢，預計至少能維持一年左右。這也意味著相關海外投資管理團隊，仍處于大展拳腳的良機之中。

   工銀滬港深基金經(jīng)理分析認為，上半年，恒生指數(shù)大幅上漲，主要受益于兩方面影響：一是美國加息預期被市場充分消化，外圍市場持續(xù)向好，大盤藍籌受海外資金及國內(nèi)資金青睞；二是受A股大藍籌上漲影響，港股市場的資金轉(zhuǎn)向相對估值偏低、流動性較好的板塊。工銀香港中小盤基金經(jīng)理則進一步表示，趨勢上，他們對于未來一年左右的香港市場，依然比較看好。

   盡管目前看來，港股市場進入一個相對震蕩的市場環(huán)境，但從AH溢價來看，港股市場總體比A股依然便宜25%—30%。業(yè)內(nèi)人士表示，在內(nèi)地投資者加大海外資產(chǎn)布局的大背景下，港股作為內(nèi)地最了解的海外市場，吸引力依舊非常大。