來源：投資時報

    對于已經(jīng)邁入大資管時代的中國公募基金行業(yè)而言，《你的名字》這四字何嘗不是他們的精神追求。而隨著公募基金行業(yè)的不斷發(fā)展，少數(shù)幾家立足專業(yè)化、向綜合性資產(chǎn)管理公司發(fā)展的基金公司，已開始陸續(xù)綻放此種風范

　　在貝萊德(BlackRock)、領(lǐng)航(Vanguard)、富達(Fidelity)這樣一串耳熟能詳?shù)娜蛸Y產(chǎn)管理巨頭名單上，何時能加上，來自中國的——“你的名字”？

　　對于已經(jīng)邁入大資管時代的中國公募基金行業(yè)而言，剛上映就獲得炸裂口碑、由新海誠執(zhí)導(dǎo)的日本動畫電影《你的名字》，某種層面上，片名四字何嘗不是他們的精神追求。而隨著公募基金行業(yè)的不斷發(fā)展，少數(shù)幾家立足專業(yè)化、向綜合性資產(chǎn)管理公司發(fā)展的基金公司，已開始陸續(xù)綻放此種風范。

　　《投資時報》記者注意到，依托股債雙優(yōu)的投資業(yè)績，截至今年三季度末，作為銀行系基金公司旗艦的工銀瑞信基金公司的資產(chǎn)管理總規(guī)模已逾1.2萬億元，穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先行列；其公募基金管理規(guī)模達5588億元，躋身行業(yè)第2位；有效規(guī)模逾1822億元，拿下行業(yè)狀元寶座；固定收益類規(guī)模逾4899億元，居行業(yè)第2位，其中債券型基金規(guī)模，再奪行業(yè)第一。

　　除此之外，據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站信息，至三季末，工銀瑞信公募規(guī)模、非貨幣基金規(guī)模、專戶規(guī)模、社保和企業(yè)年金規(guī)模均位居行業(yè)前5。經(jīng)過十余年發(fā)展，該公司已發(fā)展成為國內(nèi)資格牌照齊備、業(yè)務(wù)發(fā)展全面、產(chǎn)品種類豐富、資管規(guī)模領(lǐng)先、投資業(yè)績優(yōu)秀、風控管理嚴格、品牌聲譽卓著的全能型資產(chǎn)管理公司。

　　不僅規(guī)模水漲船高，承載規(guī)模之舟的基金管理業(yè)績，亦為投資者帶來切切實實的回報。此前，在《中國基金業(yè)馬拉松大師榜.2016》的三年期、五年期、七年期排名中，工銀瑞信斬獲頗豐，彰顯其中長期業(yè)績優(yōu)異；而從短跑賽看，銀河證券統(tǒng)計顯示，截至11月下旬，工銀瑞信旗下17只主動管理產(chǎn)品回報位居同類前十，其中包括9只權(quán)益基金、8只固收基金，且多只基金奪下同類花魁。

　　由于股債雙優(yōu)特色極為突出，在標點財經(jīng)研究院與《投資時報》聯(lián)袂推出的《2017基金資產(chǎn)配置全樣本報告》中，將工銀瑞信列為2017年重點推薦的基金公司，旗下無論是權(quán)益類還是債券類產(chǎn)品，均可供投資者進行多元化基金資產(chǎn)配置時備選。

　　全能型選手再下一城 工銀再獲養(yǎng)老金業(yè)務(wù)全牌照

　　當12月6日傍晚全國社會保障基金理事會網(wǎng)站公布首批基本養(yǎng)老保險基金證券投資管理機構(gòu)評審結(jié)果時，凡從事資管者，或與此相近者，朋友圈幾乎都被這條新聞刷爆。對于已進入大資管時代的各類資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，此舉無疑具有劃時代的破冰意義。而經(jīng)過嚴格的評審程序，工銀瑞信從眾多機構(gòu)中脫穎而出，傲嬌地成為首批21家機構(gòu)中的一員。至此，工銀瑞信繼續(xù)保持養(yǎng)老金投資業(yè)務(wù)全牌照記錄，是市場上極少數(shù)同時擁有企業(yè)年金、社?；鹁硟?nèi)外、基本養(yǎng)老投資管理人資格的機構(gòu)之一。 　《投資時報》記者獲悉，工銀瑞信自2015年成立之初就開始為養(yǎng)老金客戶提供咨詢服務(wù)，是業(yè)內(nèi)最早為企業(yè)補充養(yǎng)老金提供服務(wù)的公募基金公司之一。公司嚴控下行風險，無論牛市、熊市，管理的年金資產(chǎn)收益率始終為正。自2008年至2015年，公司管理的企業(yè)年金資產(chǎn)年化平均投資收益達7.54%，比同期全國平均水平4.56%高出近3個百分點。在2014和2015年全國社保考評中，公司基本面連續(xù)獲A檔評價，江明波2014年獲“社?；鹉甓葍?yōu)秀投資經(jīng)理”稱號，并于2015年獲“3年服務(wù)社保獎”。

　　隨著基本養(yǎng)老投資管理業(yè)務(wù)資格的入選，工銀瑞信進一步強化了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理優(yōu)勢，截至9月末，工銀瑞信管理企業(yè)年金、社?；?、統(tǒng)籌外福利專戶在內(nèi)的養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模近1500億元，根據(jù)監(jiān)管部門公開數(shù)據(jù)，其中企業(yè)年金管理規(guī)模居行業(yè)第3名，企業(yè)年金及社?；鸷嫌嫻芾硪?guī)模居行業(yè)第4名。

　　經(jīng)過十余年超高速發(fā)展，工銀瑞信已成為公募基金界業(yè)務(wù)資格最全面的基金公司之一，各主要業(yè)務(wù)線管理規(guī)模均位居行業(yè)前列，是業(yè)務(wù)發(fā)展最為均衡全面的大型基金公司之一，公司為近1600萬境內(nèi)外個人和機構(gòu)投資者提供涵蓋公募與私募、上市與非上市、境內(nèi)與跨境業(yè)務(wù)的全方位財富管理服務(wù)。

　　目前，工銀瑞信共搭建13個投資能力中心，包括7個權(quán)益投資能力中心和6個固定收益投資能力中心。公司投研團隊已逾170人，投資團隊平均從業(yè)年限10年以上，且人員穩(wěn)定性大大優(yōu)于行業(yè)平均水平，投資人員平均司齡5年以上。 　從對過往的基金公司投研團隊穩(wěn)定性及投資業(yè)績表現(xiàn)的綜合分析顯示，人員及投研團隊穩(wěn)定對于基金產(chǎn)品的業(yè)績至關(guān)重要，對于基金公司的發(fā)展有著深遠的影響。資訊統(tǒng)計顯示，截止到三季度末，工銀瑞信旗下基金經(jīng)理人數(shù)達45人，數(shù)量高居業(yè)內(nèi)第二位，且是今年基金經(jīng)理數(shù)量TOP10公司中，唯一一家無基金經(jīng)理離職的公司。

　　從產(chǎn)品條線看，工銀瑞信的陣營更是“華麗麗”。數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，工銀瑞信共管理84只公募基金、逾258個非公募投資組合以及329個專項資產(chǎn)管理計劃，堪稱業(yè)內(nèi)構(gòu)建產(chǎn)品線最迅速、產(chǎn)品種類最多的公司之一。

　　現(xiàn)已搭建的84只公募基金產(chǎn)品，包含6只貨幣基金、3只短期理財債基、21只債基、20只混合基金、20只股票型基金、10只指數(shù)型基金以及4只QDII基金。如此全面的產(chǎn)品線為投資者提供了更多資產(chǎn)配置和靈活轉(zhuǎn)換的空間。

　　固收優(yōu)勢持續(xù) 團隊強規(guī)模大業(yè)績優(yōu)

　　作為一家無論是債券投資理念、還是團隊氣質(zhì)都十分貼合“債券天王”比爾.格羅斯的基金公司，多年來，工銀瑞信用豪華的固收團隊、驕人的投資業(yè)績，持續(xù)演繹著固收“豪門盛宴”。

　　從截至9月末數(shù)據(jù)看，前三季度近9成債基獲正回報，平均凈值增長率1.33%。工銀瑞信作為固定收益領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，短、中、長期業(yè)績均表現(xiàn)強勁。工銀雙利債券A、B今年來至三季度末分別獲得6.22%、5.92%的凈值增長率，位居同類榜眼；工銀純債債券B以3.93%的凈值增長率排名同類第7，此外，工銀60天理財A、B，工銀純債定期開放債券、工銀信用純債兩年定期開放債券C類均位居同類前十。

　　根據(jù)海通證券最新公布的《基金公司固定收益類基金絕對收益排行榜》，以基金公司管理的主動型債券基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計算的平均凈值增長率，截至9月30日，工銀瑞信今年來固定收益類基金平均凈值增長率為3.78%，位居前十大公司之首；最近一年、兩年、三年、五年的平均凈值增長率，均居前十大公司前三。

　　公司在固定收益投資上具有獨特優(yōu)勢，整體投資業(yè)績長短期均領(lǐng)先行業(yè)，這背后是實力雄厚的投研平臺和體系：公司擁有近50人的固定收益投研團隊，基金經(jīng)理從業(yè)經(jīng)驗平均近10年，且人員穩(wěn)定，投研人員來源多樣化，豐富的從業(yè)背景及究經(jīng)歷帶來的是信息來源的豐富及理解角度的不同，在公司不斷交流融合，形成了多元、深入、專業(yè)的研究氛圍，能夠抓住不同的市場機會、取得優(yōu)秀的投資業(yè)績。

　　根據(jù)“債券型基金經(jīng)理賺錢能力完全榜單”，工銀瑞信以3位上榜“3年期賺錢榜單”前20強而排名第一，在“5年期賺錢榜單”前10強中，工銀瑞信更獨占兩席，在固定收益投資團隊數(shù)量和實力上領(lǐng)先優(yōu)勢明顯。

　　目前，工銀瑞信固定收益規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第二，其中債券基金規(guī)模、短期理財基金規(guī)模均居行業(yè)首位，貨幣基金規(guī)模居行業(yè)第二。

　　權(quán)益類投資雄起 行業(yè)主題基金特立獨行

　　不僅固收類基金“豪門盛宴”持續(xù)上演，近幾年，工銀瑞信亦持續(xù)彰顯出卓越的大類資產(chǎn)配置能力和出色的選股能力。

　　《投資時報》記者注意到，工銀瑞信旗下84只公募基金產(chǎn)品中，頗為引人矚目的一個兵團是——多達21只主題和行業(yè)偏股基金，它們涵蓋金融、地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)及養(yǎng)老、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)等新興主題產(chǎn)業(yè)，并使得工銀瑞信成為業(yè)內(nèi)行業(yè)和主題基金布局最全面的基金公司之一。

　　據(jù)悉，2013年以來工銀瑞信權(quán)益投資發(fā)展思路發(fā)生轉(zhuǎn)變，更重視來源于扎實的底層資產(chǎn)研究基礎(chǔ)之上的投資機會，更加專注于特定領(lǐng)域之內(nèi)的投資機會。當年公司發(fā)行了工銀金融地產(chǎn)、工銀信息產(chǎn)業(yè)這兩只大行業(yè)基金。自此之后，公司在權(quán)益投資領(lǐng)域逐漸形成了以各大行業(yè)的行業(yè)基金為底層、以綜合性的主題基金為主干、以全市場型基金為頂層的三級產(chǎn)品架構(gòu)體系。

　　為適應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品布局的變化，公司啟動了投研的再一體化進程，建立11個行業(yè)投研中心，主導(dǎo)和引領(lǐng)特定行業(yè)的研究和投資。這一制度變革進一步拓寬并加深公司對底層資產(chǎn)研究和挖掘的廣度和深度，從而為全體權(quán)益投資更好地提供最優(yōu)質(zhì)的投資標的。

　　2014年，工銀金融地產(chǎn)、工銀信息產(chǎn)業(yè)一舉包攬當年的主動股票基金冠、季軍。2016年，工銀文體產(chǎn)業(yè)再現(xiàn)奪冠之勢，截至12月7日，工銀文體產(chǎn)業(yè)以22.42%的收益率，持續(xù)穩(wěn)居主動股票基金冠軍。 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至11月30日，今年來該公司旗下11只偏股基金取得正回報，不僅高于大盤指數(shù)漲幅，更遠超同期股票基金-11.06%的平均凈值增長水平。具體來看，工銀前沿醫(yī)療、工銀物流產(chǎn)業(yè)分居同類第6、第7位；工銀新財富靈活配置基金以12.18%的凈值增長率，排名同類14/345；工銀新藍籌股票、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票分別獲得7.77%、3.67%的總回報，位居同類前1/5。

　　可供對比的數(shù)據(jù)是，今年以來，上證指數(shù)、滬深300及中小板指數(shù)分別下跌了8.17%、5.17%和17.77%。

　　專業(yè)的投研是推動公司整體權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績攀升的利器。2014年，工銀瑞信股票投資算數(shù)平均收益率為33.9%，位居前十大公司之首；2015年工銀瑞信成立滿1年以上的16只權(quán)益類基金平均回報超過40%。

　　展望后市，多數(shù)機構(gòu)持認為未來市場走勢仍將延續(xù)震蕩格局，仍會有階段性、結(jié)構(gòu)性的投資機會，如受益于國企改革、供給側(cè)改革的藍籌板塊，處于周期性底部的大宗商品，符合經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方向的成長性行業(yè)等?；谶@一分析，投資者可適當配置權(quán)益類資產(chǎn)，尤其那些具備鮮明特征和超越基準投資能力的行業(yè)主題類基金。

　　“長月黃昏后，佇立露沾身；莫問我為誰，我自待伊人。”當再度回味《你的名字》時，這首選自日本飛鳥時代詩人柿本人麻呂《萬葉集》的傳統(tǒng)詩作，質(zhì)樸、洗練，一如工銀瑞信旗下那一大群優(yōu)質(zhì)基金般，靜待投資者的到來。