來源: 中國網(wǎng)(北京)

中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)7月28日訊 2016年環(huán)球投資調(diào)查顯示，47%的亞洲年輕投資者更傾向于短投資周期，對資金流動(dòng)性要求較高。剛剛披露的公募基金二季度報(bào)也證實(shí)了該項(xiàng)調(diào)查，二季度除QDII和債券基金份額出現(xiàn)小幅增長外，貨幣和短期理財(cái)債基是份額增長最快的投資品種，其中短期理財(cái)債基重新煥發(fā)魅力，規(guī)模較一季度末大幅增長了272.57億，成為理財(cái)新寵。

二季報(bào)顯示，目前公募市場存在82只短期理財(cái)基金合計(jì)為投資者實(shí)現(xiàn)盈利7.87億元，工銀瑞信旗下7天、14天、60天等3只短期理財(cái)產(chǎn)品包攬了盈利前三甲，產(chǎn)品的收益、規(guī)模均居行業(yè)領(lǐng)先地位，且短、中、長不同期限能夠滿足投資者不同的流動(dòng)性需要，堪稱短期理財(cái)基金管理的全能專家。

收益率穩(wěn)定，今年來超越貨幣和債券基金

投資者青睞短期理財(cái)產(chǎn)品，其重要原因之一無外乎該類產(chǎn)品相對穩(wěn)定的收益和盈利能力。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截止7月27日，今年來債券基金平均回報(bào)為0.23%，而短期理財(cái)債基平均回報(bào)達(dá)1.58%，也超越了同期貨幣基金1.49%的漲幅，其中表現(xiàn)優(yōu)異者工銀瑞信60天理財(cái)B以1.98%的凈值增長率居首位。

短期理財(cái)債基投資方向?yàn)楝F(xiàn)金、通知存款、短期銀行存款、債券等具有良好流動(dòng)性的金融工具，與貨幣基金、銀行存款等同為低風(fēng)險(xiǎn)投資品種，只是其收益率略高，如果投資者對資金的流動(dòng)性要求不是特別高，可根據(jù)資金周轉(zhuǎn)需要選擇不同周期的短期理財(cái)債基。

如工銀瑞信旗下有7天、14天和60天這三種不同期限的短期理財(cái)債基供投資者選擇，這三只基金成立以來的年化收益率均超過4%，業(yè)績穩(wěn)定而優(yōu)異，二季度合計(jì)為投資者賺取4.5億元的利潤，其中工銀7天理財(cái)B、工銀14天理財(cái)B、工銀7天理財(cái)A延續(xù)一季度前三甲態(tài)勢，分別以2.17億、1.3億、0.76億的利潤包攬短期理財(cái)盈利能力狀元、探花、榜眼。

得機(jī)構(gòu)青睞，下半年仍值得優(yōu)先配置

在穩(wěn)定性和相對良好流動(dòng)性的支撐下，短期理財(cái)債基獲得部分投資者追捧，規(guī)模亦呈現(xiàn)增長態(tài)勢。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，二季度末市場上短期理財(cái)債基規(guī)模達(dá)1266.1億元，相比一季度末增長了272.57億，其中工銀瑞信短期理財(cái)規(guī)模達(dá)650.43億，較一季度末增長75億，占據(jù)短期理財(cái)市場的半壁江山，繼續(xù)大幅領(lǐng)先同行，其中工銀7天理財(cái)、工銀14天理財(cái)分別以408.86億元和218.67億元的規(guī)模位居規(guī)模榜單第一、二位。

從基金二季報(bào)分析整體來看，二季度貨幣政策處于松緊適度的穩(wěn)健狀態(tài)，工銀瑞信短期理財(cái)債基繼續(xù)發(fā)揮領(lǐng)先的規(guī)模和流動(dòng)性管理優(yōu)勢，通過合理安排組合的現(xiàn)金流，并在確保流動(dòng)性的前提下，通過對存款和債券配置的時(shí)點(diǎn)安排，增厚組合收益率。同時(shí)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能去化壓力較大的情況下，一直嚴(yán)控債券配置的信用資質(zhì)，保持了業(yè)績的穩(wěn)定性。

上海證券基金研究重點(diǎn)等第三方機(jī)構(gòu)表示，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)回落及通脹預(yù)期減弱等使得債市重回強(qiáng)勢區(qū)間，債基下半年仍值得配置。短期理財(cái)債基作為創(chuàng)新型的債基品種，比普通債基有著更好的流動(dòng)性，且無申購贖回費(fèi)。投資范圍類似貨幣基金，穩(wěn)定性更高。

機(jī)構(gòu)投資者的選擇也證明了短期理財(cái)債券基金的投資價(jià)值。二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度工銀7天理財(cái)A、B規(guī)模合計(jì)408.86億元，其中以機(jī)構(gòu)投資者和高凈值客戶為主的B類規(guī)模達(dá)303億，工銀14天理財(cái)218.67億元的規(guī)模中，B類規(guī)模更高達(dá)202.7億元，占比93%，顯示出專業(yè)投資者對這種周期適中、績優(yōu)穩(wěn)定短期理財(cái)品種的偏愛。