來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)

工銀瑞信雙利債券型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“工銀雙利”)是工銀瑞信基金旗下首只二級(jí)債基,該基金設(shè)立于2010年8月16日,截至2016年一季度末,基金資產(chǎn)規(guī)模為133.69億元。

歷史業(yè)績(jī):歷年保持增長(zhǎng),逆市獲得收益。根據(jù)天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至2016年5月24日,該基金設(shè)立以來(lái)收益率為66.40%,比同期同類(lèi)基金平均收益高37.13%,比同期上證指數(shù)高60.39%。自成立以來(lái),該基金每年均保持著正收益,特別是2011年債券大跌之際仍然取得了2.58%的凈增長(zhǎng)。今年以來(lái),僅20%的二級(jí)債基取得正收益,而工銀雙利憑借2.53%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。尤其在市場(chǎng)行情較差的情況下,該基金穩(wěn)扎穩(wěn)打,仍能堅(jiān)持為投資者帶來(lái)正收益。

投資風(fēng)格:把握行情,操作穩(wěn)健。該基金資產(chǎn)配置較為靈活,市場(chǎng)行情判斷準(zhǔn)確,自2013年四季度起逐步加倉(cāng)布局可轉(zhuǎn)債,由1.66%的倉(cāng)位不斷增至最高的31.09%,又在2014年四季度果斷下調(diào)至6.82%,不但充分分享了2014年可轉(zhuǎn)債的上漲行情,又成功避過(guò)了之后的下跌行情。該基金自2014年四季度起配置企業(yè)短融券,由零倉(cāng)位不斷增加至2016年一季度末的37.43%,與此同時(shí),從2015年一季度開(kāi)始不斷減倉(cāng)金融債、企業(yè)債以及中期票據(jù),可見(jiàn)管理團(tuán)隊(duì)在債券市場(chǎng)走勢(shì)不明朗的情況下注重資金流動(dòng)性以及安全性,謹(jǐn)慎操作尋求穩(wěn)健收益。作為二級(jí)債基,該基金通過(guò)其可運(yùn)作的20%股票倉(cāng)位在2015年四季度末開(kāi)始布局采礦業(yè),并在2016年一季度重倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)山東黃金、西部黃金等股票,在2016年弱市的環(huán)境下獲取了黃金迅速上漲所帶來(lái)的股票收益,為投資者帶來(lái)較好的回報(bào)。

基金經(jīng)理:該基金由歐陽(yáng)凱、魏欣、宋炳坤三位基金經(jīng)理共同管理,他們分別擔(dān)任工銀瑞信基金的固收投資總監(jiān)、固收部副總監(jiān)、權(quán)益總監(jiān)兼研究部總監(jiān)。固收總監(jiān)歐陽(yáng)凱自成立以來(lái)就一直管理該基金,至今已經(jīng)五年多,為基金業(yè)績(jī)保駕護(hù)航。

投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示:工銀瑞信雙利債券屬于債券型基金中的二級(jí)債基,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)。適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力不高,偏好債券型基金并期望少量參與股票投資獲得較高收益的投資者選擇。