來(lái)自: 投資時(shí)報(bào)

“人不獨(dú)親其親、不獨(dú)子其子，使老有所終、壯有所用、幼有所長(zhǎng)、鰥寡孤獨(dú)廢疾者皆有所養(yǎng)”。 

孔子所呼吁的“理想世界”或許與現(xiàn)實(shí)尚有距離，但如今金融產(chǎn)品的豐富已經(jīng)為投資者應(yīng)對(duì)養(yǎng)老等問(wèn)題提供了新的解決方案。工銀瑞信旗下的部分債券基金就力求為投資者的養(yǎng)老投資提供助力。 

工銀添頤、工銀添福和工銀添利是工銀瑞信基金公司旗下三只債券型產(chǎn)品，去年三只債基的平均收益率高達(dá)40%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債券基金20.10%的平均收益率，可謂債基“三劍客”。 

“三劍客”以其穩(wěn)健特性成為穩(wěn)健投資者的理財(cái)利器。工銀添頤成立于2011年8月，是工銀瑞信首次專門針對(duì)穩(wěn)健投資者推出的養(yǎng)老型債券基金。該基金創(chuàng)新性地在債券基金中引入“生命周期”理念，力圖滿足中短期內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)投資收益的需求。 

工銀添頤成立當(dāng)年，就獲得了大幅超出當(dāng)年同類平均水平逾8個(gè)百分點(diǎn)的突出業(yè)績(jī)。工銀瑞信乘勝追擊，于2013年10月推出第二只針對(duì)養(yǎng)老理財(cái)需求的債券基金—工銀添福。另外，工銀瑞信“添”系列還有一只一級(jí)普通債基工銀添利，是銀河證券三年期五星級(jí)基金，業(yè)績(jī)優(yōu)異，亦可作為養(yǎng)老投資的有益補(bǔ)充。 

《投資時(shí)報(bào)》根據(jù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資邏輯和管理業(yè)績(jī)，為投資者遴選各類基金的優(yōu)異者。工銀添頤、工銀添福和工銀添利瞄準(zhǔn)養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)，憑借首次在債券基金中引入“生命周期”理念，以及穩(wěn)定優(yōu)異的過(guò)往業(yè)績(jī)和強(qiáng)大明星管理團(tuán)隊(duì)，成為投資者獲得穩(wěn)定回報(bào)的重要工具，入圍《投資時(shí)報(bào)》2015年中國(guó)基金業(yè)“金禧獎(jiǎng)”。 

“三劍客”業(yè)績(jī)領(lǐng)跑 

工銀“添”系列債基“三劍客”—工銀添利、添頤和添福去年的業(yè)績(jī)排名均位居同類前10，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，工銀添利A在2014年實(shí)現(xiàn)32.39%的凈值增長(zhǎng)，在67只同類基金中排名第5，添頤A實(shí)現(xiàn)44.39%的凈值增長(zhǎng)，在93只同類產(chǎn)品中排名第5；添福A實(shí)現(xiàn)了43.98%的凈值增長(zhǎng)，在94只產(chǎn)品中排名第7。 

從中長(zhǎng)期表現(xiàn)來(lái)看，工銀添利、添頤均為銀河三年期五星級(jí)債券基金，工銀添福因成立未滿三年而未納入評(píng)級(jí)，其2013年10月成立以來(lái)的年化收益率高達(dá)37.24%。出色的業(yè)績(jī)，使得工銀瑞信債基“三劍客”受到投資者的追捧。以去年四季度為例，工銀添頤A的份額增幅達(dá)27%；而工銀添福A總份額增幅高達(dá)190%。 

工銀瑞信“添”系列基金創(chuàng)造出令人矚目的歷史收益率，與其合理的產(chǎn)品設(shè)計(jì)密不可分。

《投資時(shí)報(bào)》記者了解到，在投資理念上，工銀添頤在業(yè)內(nèi)創(chuàng)新性地提出“生命周期”理念，為投資者提供了一個(gè)以五年為周期的運(yùn)作模式。 

通過(guò)在每個(gè)運(yùn)作周期內(nèi)不同階段制定不同的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方案，使基金在每個(gè)運(yùn)作周期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平逐步降低，以適應(yīng)伴隨生命周期變化的投資者偏好改變，同時(shí)強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健的投資風(fēng)格，以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期保值增值和一定程度上滿足投資者未來(lái)養(yǎng)老費(fèi)用的支出需求為目標(biāo)。 

在運(yùn)作周期上，工銀添頤每一個(gè)運(yùn)作周期的第一、二、三年，股票資產(chǎn)的配置比例為0%到20%；每一個(gè)運(yùn)作周期的第四年，股票資產(chǎn)的配置比例為0%到15%；每一個(gè)運(yùn)作周期的第五年，股票資產(chǎn)的配置比例為0%到10%。 

通過(guò)查詢基金季報(bào)也可以看出，工銀添頤在實(shí)際投資中嚴(yán)格遵守了生命周期運(yùn)作要求，為養(yǎng)老投資保駕護(hù)航。正是“生命周期”理念的優(yōu)勢(shì)，使得該基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期領(lǐng)先。 

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至1月23日，工銀添頤A以三年累計(jì)72.92%的收益率位居同類產(chǎn)品第五名。

工銀添福是工銀瑞信在看到養(yǎng)老市場(chǎng)的發(fā)展空間后，推出的第二只針對(duì)養(yǎng)老理財(cái)需求的債基。工銀添福同樣為投資者提供了高額回報(bào)，在成立不足一年半的時(shí)間里，累計(jì)收益率（截至2月2日）已經(jīng)接近50%，年化回報(bào)率高達(dá)35.7%，在同類239只債基中排名第7。

工銀添利是“三劍客”中的一只老牌債基，成立于2008年4月14日，通過(guò)將公司債等“信用類”資產(chǎn)大比例納入投資組合，實(shí)現(xiàn)升級(jí)投資模式。該基金成立以來(lái)，已經(jīng)取得75%的收益率，排在一級(jí)債基前列。 

“金牛”團(tuán)隊(duì)保駕護(hù)航 

工銀瑞信債基“三劍客”不僅產(chǎn)品設(shè)計(jì)獨(dú)具一格，更有強(qiáng)大明星基金經(jīng)理管理團(tuán)隊(duì)保駕護(hù)航。 

工銀添頤、添福、添利三只基金，都配備了資深投資人員擔(dān)任基金經(jīng)理，其中添頤、添?？紤]到基金資產(chǎn)配置特點(diǎn)，還采用了固定收益和權(quán)益類雙基金經(jīng)理制。工銀添利由投資總監(jiān)江明波執(zhí)掌，工銀添頤由投資總監(jiān)杜海濤和研究部總監(jiān)宋炳珅聯(lián)袂管理，工銀添福則由杜海濤和鄢耀共同管理，鄢耀所管理的工銀金融地產(chǎn)股票基金以102%的收益率獲得2014年度主動(dòng)股票型基金冠軍。  

江明波、杜海濤均為擁有14年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、在工銀瑞信任職長(zhǎng)達(dá)近10年的資深債券投資專家，兩人管理的基金均榮獲過(guò)金牛債券基金，并且江明波和杜海濤曾連續(xù)兩年獲得亞洲知名資產(chǎn)管理雜志—“財(cái)資”（《The Assets》）評(píng)選的“亞洲最出色固定收益投資管理人”榮譽(yù)。 

目前工銀瑞信擁有一支41人的固定收益團(tuán)隊(duì)，在業(yè)內(nèi)規(guī)模最大。其中基金經(jīng)理、投資經(jīng)理18名，平均證券從業(yè)年限近10年；固定收益研究員11名，債券交易員12名。 

作為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模位居行業(yè)前三的銀行系基金公司，工銀瑞信無(wú)論是在固定收益類資產(chǎn)管理規(guī)模，還是短、中、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，均持續(xù)位于行業(yè)領(lǐng)先地位，其中債券基金規(guī)模持續(xù)位居行業(yè)前三，貨幣市場(chǎng)方向規(guī)模排名第2，短期理財(cái)債基獨(dú)占鰲頭。 

2014年3月，工銀瑞信榮獲亞洲權(quán)威資產(chǎn)管理行業(yè)雜志《亞洲資產(chǎn)管理》“中國(guó)最佳債券管理公司獎(jiǎng)”。2014年底又成為美國(guó)《機(jī)構(gòu)投資者》雜志“中國(guó)固定收益類”亞洲投資管理獎(jiǎng)的唯一得主。 

濟(jì)安金信副總經(jīng)理王群航認(rèn)為，從固定收益類產(chǎn)品在各種細(xì)分項(xiàng)目下的平均規(guī)模來(lái)看，工銀瑞信相對(duì)領(lǐng)先，做銀行系基金公司，股東背景優(yōu)勢(shì)十分顯著，且業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。德圣基金研究中心亦指出，作為工銀瑞信的優(yōu)勢(shì)品種，工銀瑞信旗下債券基金有較好的投資價(jià)值。 

    另外，《投資時(shí)報(bào)》記者還了解到，工銀瑞信旗下業(yè)績(jī)優(yōu)秀的債券基金，并沒(méi)有在投資門檻上進(jìn)行過(guò)多限制。與常規(guī)1000元起購(gòu)的限制相比，工銀添利、添頤、添福均下調(diào)了購(gòu)買資金限制，10元即可申購(gòu)，為中小投資者提供了便利。