來源：投資時報

誰是2014年基金業(yè)最大贏家？工銀瑞信，作為長期盤踞固定收益龍頭地位的銀行系基金公司，一舉包攬主動股票型基金冠軍、季軍，公募基金管理規(guī)模跨入兩千億的超大基金公司行列，成為名副其實的領(lǐng)先贏家。

2014年，工銀瑞信迎來“黃金時代”。旗下工銀金融地產(chǎn)基金以102.49%的年回報獲普通股票型基金冠軍，是全市場唯一一只收益率超過100%的主動股票型基金，甚至跑贏了號稱牛市追漲利器的指數(shù)基金。公司旗下另一只風(fēng)格迥異的股票基金工銀信息產(chǎn)業(yè)，則以64.31%的凈值增長率在主動股票基金中排名第三。同時，工銀瑞信旗下更有34只股票、債券基金全年回報率超過20%，其中17只居于同類前10名。

作為行業(yè)內(nèi)僅有的5家擁有全牌照資格的基金公司之一，工銀瑞信擁有公募基金、QDII、企業(yè)年金、特定資產(chǎn)管理和全國社保基金投資管理人等多項業(yè)務(wù)資格，2014年底，公司公募管理規(guī)模達2541億元，位居行業(yè)前三，而公司資產(chǎn)管理總規(guī)模已接近6000億元。

《投資時報》根據(jù)基金公司的規(guī)模情況、管理業(yè)績、人員結(jié)構(gòu)和發(fā)展前景，為投資者遴選基金市場上的優(yōu)異者。作為管理規(guī)模一直排名前三的大型基金公司，工銀瑞信股債雙優(yōu)，旗下產(chǎn)品保持著穩(wěn)定、優(yōu)異的業(yè)績，并憑借突出的創(chuàng)新能力，不斷為投資者創(chuàng)造價值，是值得信賴的基金公司，因此入圍《投資時報》2015年中國基金業(yè)“金禧獎”。

包攬股基冠、季軍

權(quán)益類投資領(lǐng)先同業(yè)

海通證券(600837,股吧)數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信2014年旗下金融地產(chǎn)基金和信息產(chǎn)業(yè)基金，分別以102.49%和64.31%的年回報在359只可比主動股票開放型基金中排名第一和第三，是95家基金公司中，唯一有兩只產(chǎn)品同時躋身股票型基金前十的基金公司。

同時，工銀瑞信其他權(quán)益類基金的業(yè)績表現(xiàn)也相當優(yōu)異，旗下成立滿一年的股票型基金（不包括分級）2014年平均回報為42.52%，超過行業(yè)平均水平值11個百分點。

有市場人士認為，工銀金融地產(chǎn)的崛起是借了降息的東風(fēng)。但實際上，在藍籌行情到來之前，工銀金融地產(chǎn)的業(yè)績就已經(jīng)排在同類前列。從基金的各季報里可以看到，從去年一季度開始，工銀金融地產(chǎn)股票基金就以高出業(yè)績比較基準10個百分點的收益排進了同類前10%（截至3月28日排名25/356）。

工銀瑞信旗下另一只行業(yè)股票基金—工銀信息產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定性和優(yōu)異表現(xiàn)更引人注意。作為工銀瑞信旗下推出的第二只行業(yè)基金，這只產(chǎn)品重點的投資對象集中在信息科技、傳媒和通信行業(yè)，可以判斷，基金持股范圍基本為中小盤股。銀河數(shù)據(jù)顯示，工銀信息產(chǎn)業(yè)在2月末首次進入同類前10名位置，并從5月末開始，持續(xù)保持在前10名之內(nèi)，即使在年末大盤藍籌暴漲的“瘋牛”階段，排名也沒跌出過前五名，最終穩(wěn)獲前三，顯示出極為突出的投資能力。

值得關(guān)注的是，工銀瑞信這兩只取得優(yōu)異業(yè)績的基金，全年都沒有因為怕影響業(yè)績而關(guān)門限購。季報顯示，工銀金融地產(chǎn)基金的規(guī)模從2014年一季度的1.53億元一路增長到年末的32.31億元，在業(yè)績排名競爭激烈的四季度，該基金規(guī)模大幅增加了28.98億元，這個季度也是工銀金融地產(chǎn)業(yè)績增快的時期，漲幅高達57.52%，為投資者帶來了豐厚的回報。而工銀信息產(chǎn)業(yè)，也在去年四季度獲得了近30億的凈申購。

業(yè)界人士指出，同一家基金公司，風(fēng)格完全不同的兩只基金，在2014年取得第一、第三名的業(yè)績，十分難得；而這兩只產(chǎn)品，在全年各個時間段，都能夠為新進入的投資者貢獻回報，更難能可貴。

“工銀瑞信作為業(yè)內(nèi)首家銀行系基金公司，在近十年的發(fā)展過程中實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，從固定收益為王，到權(quán)益類產(chǎn)品崛起，逐步成為全方位發(fā)展的銀行系基金公司老大。改變了投資者對銀行系基金公司以固定收益為主導(dǎo)的傳統(tǒng)印象，促使行業(yè)向著新的格局方向轉(zhuǎn)變。”德圣基金首席分析師江賽春表示。

權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績的大幅提升，與工銀瑞信近兩年來對投研體系進行的改革密切相關(guān)。工銀瑞信推崇以業(yè)績?yōu)楦镜耐堆形幕匝芯框?qū)動投資，強調(diào)對行業(yè)與上市公司的深入調(diào)研，使得優(yōu)秀的基金經(jīng)理與研究員脫穎而出，并不斷成長。

工銀瑞信還致力于建設(shè)合作、共享的投研文化，通過促進基金經(jīng)理與研究員的優(yōu)勢互補，來形成團隊合力，促進了投資團隊的穩(wěn)定性和業(yè)績的可持續(xù)性。數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信核心投研人員多在2007年及之前加入公司團隊。

固定收益“老大哥”

明星云集陣容強大

在權(quán)益類產(chǎn)品崛起的同時，工銀瑞信亦在自己的傳統(tǒng)強項—固定收益領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，保持行業(yè)領(lǐng)先地位。目前，該公司貨幣市場方向規(guī)模排名第二，短期理財債基獨占鰲頭，債券基金規(guī)模長期穩(wěn)居行業(yè)前三。

該公司去年成立滿一年的債券基金年平均投資回報率達到27.22%，超出行業(yè)平均8個百分點，同時，有12只產(chǎn)品業(yè)績位居同類前10名。其中工銀添頤A、B類、工銀添福A、B類等基金產(chǎn)品的年平均投資回報率均超過43%；工銀貨幣、工銀7天、14天、60天等貨幣基金的凈值增長率也位居同類產(chǎn)品前列。

德圣基金研究中心報告中表示，在2008年至2012年的牛熊轉(zhuǎn)換中，工銀瑞信旗下債基以28.87%的平均累計收益率，位居十大基金公司的首位和全部基金公司的第2位。海通證券2013年《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》的分析報告則顯示，在當年規(guī)模前十的基金公司中，工銀瑞信固定收益類基金絕對收益位居榜首。

出色的歷史業(yè)績印證了工銀瑞信專業(yè)的投資能力。目前工銀瑞信擁有一支逾40人的固定收益團隊，在業(yè)內(nèi)人數(shù)最多。其中基金經(jīng)理、投資經(jīng)理近20名，平均證券從業(yè)年限近10年；固定收益研究員、債券交易員各10多名。團隊成立8年多來，旗下5只固定收益類基金先后7次獲得“金?；?rdquo;稱號。

2014年3月，工銀瑞信榮獲了亞洲權(quán)威資產(chǎn)管理行業(yè)雜志《亞洲資產(chǎn)管理》“中國最佳債券管理公司獎”。2014年底又成為美國《機構(gòu)投資者》雜志“中國固定收益類”亞洲投資管理獎的唯一得主。

穩(wěn)中求進持續(xù)創(chuàng)新

潛力不可限量

由于工銀瑞信旗下產(chǎn)品的業(yè)績“遍地開花”，公司的管理規(guī)模也迅速提升，實現(xiàn)翻番，反映出廣大投資者對該公司產(chǎn)品的認可。

公司公募基金總資產(chǎn)凈值由2013年的1095億元增加至2541億元。2014年底，工銀瑞信的公募管理規(guī)模位列行業(yè)第三，這是投資者對于工銀瑞信品牌的信任，也是工銀瑞信股債雙優(yōu)的結(jié)果。另外，工銀瑞信背靠“宇宙第一大行”工商銀行，亦獲得強大的協(xié)同效應(yīng)。

工銀瑞信積極參與了公募基金行業(yè)的創(chuàng)新，守正出奇。在移動互聯(lián)網(wǎng)深入發(fā)展的時代，工銀現(xiàn)金快線功能不斷完善，已經(jīng)牢牢抓住65萬忠實粉絲，并在近期推出了0費率購基的活動—即日起至2015年3月31日，通過工銀瑞信官網(wǎng)、“工銀現(xiàn)金快線”手機客戶端等工銀瑞信電子自助交易系統(tǒng)，將現(xiàn)金快線轉(zhuǎn)換為股票型、混合型、指數(shù)型基金，可享受轉(zhuǎn)換費為0的優(yōu)惠。

值得注意的是，在中石化混合所有制改革中，工銀瑞信也成為僅有的三家參與這一盛事的基金公司之一，這也從另一個側(cè)面印證了公司的強大實力。

在公募基金行業(yè)16年的發(fā)展過程中，固定收益和權(quán)益類投資“兩手都硬”的公司并不多。工銀瑞信依靠扎實的投研基礎(chǔ)、穩(wěn)定的投研團隊及互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新思維，為投資者帶來了眾多優(yōu)秀的產(chǎn)品和良好的回報，而這也成為公司進一步發(fā)展的根基。

在競爭激烈的基金業(yè)，在規(guī)模上能走在行業(yè)最頂端的公司，一定是那些不僅僅擁有投資等軟實力的公司。擁有強大股東硬實力的工銀瑞信，潛力不可限量。