來源：投資時(shí)報(bào)

2014年工銀瑞信滬深300指數(shù)基金取得了51.44%的收益率，以0.0022的微小誤差完美實(shí)現(xiàn)了跟蹤指數(shù)的“使命”。作為唯一的五星級(jí)滬深300標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金，工銀滬深300還以低成本優(yōu)勢備受青睞，過去一年實(shí)現(xiàn)60%的規(guī)模增長

2014年A股市場完美收官后，滬指在2015年的首個(gè)交易日又成功站上3300點(diǎn)，單日漲幅超過3.5%。指數(shù)上漲也帶動(dòng)指數(shù)基金瘋漲，各類指數(shù)基金一躍成為賺錢利器。作為重要的投資工具，指數(shù)基金正在被越來越多的投資者認(rèn)可，有關(guān)指數(shù)基金的選擇及投資也成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。

作為藍(lán)籌股的代名詞，滬深300堪稱本輪牛市行情的最紅指數(shù)，而滬深300指數(shù)基金也迎來屬于自己的黃金時(shí)代。

歷史經(jīng)驗(yàn)表明，在大盤反彈期間，指數(shù)基金的收益率往往處于市場領(lǐng)先水平。自去年7月以來，滬深300指數(shù)已經(jīng)累計(jì)上漲了63%，成為市場主流指數(shù)中漲幅最搶眼的指數(shù)。

以工銀滬深300為例，去年四季度，3個(gè)月時(shí)間里，該基金的收益率就高達(dá)41.59%，戰(zhàn)勝了全市場97.54%的主動(dòng)型股票基金，彰顯了滬深300指數(shù)基金在牛市中的威力。作為目前國內(nèi)規(guī)模排名前三的超大型銀行系基金公司旗下產(chǎn)品，工銀滬深300指數(shù)基金魅力十足，最近三年的年化跟蹤誤差僅為0.59%，在可比的12只同類產(chǎn)品中最低，凸顯出雄厚的管理能力。其最近三年信息比率為3.4622，排名同類第三，顯示出極強(qiáng)的超額收益能力，成為全市場滬深300標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金中唯一的三年期五星基金和綜合評(píng)價(jià)五星基金。

尤為值得一提的是，工銀滬深300的管理費(fèi)為0.5%，托管費(fèi)為0.1%，是當(dāng)前市場上管理費(fèi)、托管費(fèi)最低的滬深300基金之一。此外，工銀瑞信直銷平臺(tái)還對(duì)該基金進(jìn)行了為期兩年的贖回費(fèi)用優(yōu)惠，優(yōu)惠后工銀滬深300的贖回費(fèi)率僅為市場同類產(chǎn)品的1/4，同時(shí)今年一季度通過現(xiàn)金快線轉(zhuǎn)換購買，還給予零費(fèi)率優(yōu)惠，投資成本大幅降低。

《投資時(shí)報(bào)》根據(jù)管理業(yè)績、跟蹤誤差、信息比率和綜合費(fèi)率，為投資者遴選各類基金的優(yōu)異者，以供2015年投資備選。工銀滬深300指數(shù)基金緊密跟蹤滬深300指數(shù)，實(shí)力突出，讓投資者能夠輕松把握藍(lán)籌行情，尤其適合場外投資者以更低成本分享牛市收益，入圍《投資時(shí)報(bào)》2015年中國基金業(yè)“金禧獎(jiǎng)”。

工銀滬深300近三年業(yè)績領(lǐng)跑

在發(fā)展相對(duì)成熟的美國資本市場，指數(shù)基金投資早已受到巴菲特、約翰·伯格等“神級(jí)”投資人物的推崇。世界最著名的指數(shù)當(dāng)屬標(biāo)普500指數(shù)，數(shù)據(jù)顯示，過去20年美國標(biāo)普500指數(shù)基金收益率勝過98%的主動(dòng)管理基金。

在國內(nèi)，指數(shù)基金也因其費(fèi)用低廉、風(fēng)險(xiǎn)分散及投資透明化等特點(diǎn)受到機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的青睞。對(duì)投資者而言，選擇投資指數(shù)基金的關(guān)鍵，是選擇基金所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)。

而滬深300指數(shù)可以稱得上是中國版的標(biāo)普500，其跨越滬深兩地市場的特性，不僅是國內(nèi)投資者主要的業(yè)績基準(zhǔn)，也是海外投資者投資中國的首選，從歷史上看，其在牛市中表現(xiàn)不俗。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2014年全年725只主動(dòng)管理的偏股基金中，僅有42只基金跑贏滬深300指數(shù)漲幅(51.66%)，占比僅5.8%。而從2006年6月30日至2014年6月30日的8年時(shí)間來看，在牛市階段，特別是大盤反彈初期，滬深300基金的收益率一定在前1/5位置，大幅領(lǐng)先于大多數(shù)主動(dòng)型股票基金。

滬深300指數(shù)基金之所以能夠在反彈中戰(zhàn)勝主動(dòng)型基金，關(guān)鍵在于基金合同規(guī)定的高倉位特性。當(dāng)市場一路上漲、拒絕大幅回調(diào)時(shí)，高倉位保證了指數(shù)基金能夠充分把握股市快速反彈的機(jī)會(huì)。

工銀滬深300指數(shù)基金去年下半年的凈值漲幅達(dá)61%。據(jù)資訊顯示，截至去年底，工銀滬深300指數(shù)基金近三年業(yè)績領(lǐng)跑同類，其最近三年的年化跟蹤誤差為0.59%，在可比的12只同類產(chǎn)品中最低；其最近三年信息比率為3.4622，排名同類第二，超額收益能力突出，成為全市場滬深300標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金中唯一的三年期五星基金和綜合評(píng)價(jià)五星基金。

綜合費(fèi)率低廉場外客戶擒牛首選

與主動(dòng)管理股票基金不同，考核指數(shù)基金除了選擇標(biāo)的指數(shù)，以及基金管理人的投資管理能力如跟蹤誤差和信息比率等重要指標(biāo)，最重要的就是基金的費(fèi)率和投資成本。

管理費(fèi)、托管費(fèi)作為基金運(yùn)作的成本，會(huì)直接影響基金的收益率，進(jìn)而影響基金的跟蹤偏離度。同時(shí)，申購和贖回費(fèi)率的不同，也將對(duì)投資成本和投資收益帶來影響。

作為規(guī)模最大的銀行系基金公司，工銀瑞信擁有逾800萬公募基金客戶，旗下管理52只公募基金和數(shù)十個(gè)年金、專戶組合，總資產(chǎn)管理規(guī)模近6000億元，其中公募管理規(guī)模為2549億元，居行業(yè)前三。工銀瑞信一直致力于提供“最專業(yè)的指數(shù)化投資管理”服務(wù)，除了為投資者提供品牌豐富的包括普通指數(shù)基金、分級(jí)指數(shù)基金、ETF等在內(nèi)的多類型指數(shù)化投資品種和優(yōu)質(zhì)投資管理服務(wù)外，還通過降低管理費(fèi)、托管費(fèi)及申購、贖回費(fèi)等來降低投資成本，提高投資者收益。

目前，工銀瑞信滬深300的管理費(fèi)為0.5%，托管費(fèi)為0.1%，是當(dāng)前市場上管理費(fèi)、托管費(fèi)最低的滬深300基金之一。

在此基礎(chǔ)上，2014年12月15日至2016年12月14日期間，凡在工銀瑞信直銷賬戶持有滬深300并進(jìn)行贖回操作的持有人，持有期不滿1年，贖回費(fèi)率由原先的0.5%降至0.125%；持有期1年以上(包括1年)而不滿2年，贖回費(fèi)率由原先的0.25%降至0.0625%；持有期2年以上(包括2年)，贖回費(fèi)依舊為0 。據(jù)了解，優(yōu)惠后工銀瑞信滬深300的贖回費(fèi)率僅為市場其他滬深300基金贖回費(fèi)率的1/4。

優(yōu)惠后的贖回費(fèi)將100%歸入基金資產(chǎn)，歸入基金資產(chǎn)的金額不低于按原費(fèi)率計(jì)算的贖回費(fèi)總額的25%。相當(dāng)于在本次優(yōu)惠活動(dòng)期間，原來由基金公司收取的75%贖回費(fèi)讓利給了投資者。

另外，即日起至2015年3月31日，凡通過工銀瑞信網(wǎng)站、手機(jī)客戶端等電子自助交易系統(tǒng)將現(xiàn)金快線轉(zhuǎn)換為股票型、混合型、指數(shù)型基金，轉(zhuǎn)換費(fèi)率均為0元。

經(jīng)歷了2014年末的藍(lán)籌行情后，滬深300指數(shù)已取得了較大漲幅。對(duì)于后續(xù)滬深300指數(shù)的投資機(jī)會(huì)，工銀瑞信指數(shù)投資部總監(jiān)章赟表示，2014年下半年，“滬港通”開閘，“降息”兌現(xiàn)，國企改革、降息、降準(zhǔn)等積極政策預(yù)期升溫，資本市場改革措施全面推進(jìn)等一系列長線利好因素為長期低迷的大盤藍(lán)籌股注入活力。滬深300指數(shù)是市場上經(jīng)典的藍(lán)籌指數(shù)，由滬深A股中規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的300只股票組成，綜合反映滬深A股市場整體表現(xiàn)。目前滬深300估值在橫向上還明顯低于創(chuàng)業(yè)板、中小板、深成指等市場指數(shù)，縱向上也處于歷史低位。

他同時(shí)表示，長期來看，估值修復(fù)推動(dòng)的牛市剛剛開始，滬深300指數(shù)的上升空間穩(wěn)定而持久，滬深300指數(shù)基金是分享牛市收益的最佳標(biāo)的之一。