2013年10月08日 人民網(wǎng)

股市震蕩，債券基金以其穩(wěn)健特性成為老少咸宜的理財產(chǎn)品。銀河數(shù)據(jù)顯示，2004~2012的9年間，債基取得了79.6%的長跑戰(zhàn)績，以去年為例，普通債基的年度平均業(yè)績超過7%，而其中翹楚者如工銀添頤A、B更獲得了14.69%和13.98%的高收益率，分列同類第1、2名。作為國內(nèi)唯一采用生命周期策略的債基，工銀添頤攬獲2012年金牛債基和明星債基雙項榮譽。應投資者要求，工銀瑞信基金再度重磅推出生命周期系列產(chǎn)品、工銀添頤“兄弟檔”——工銀添福債基。

公告顯示，工銀添福依然由工銀添頤基金經(jīng)理、工銀瑞信固定收益投資總監(jiān)杜海濤擔當，于10月8日起在工行、民生行及各大券商網(wǎng)點、工銀瑞信直銷中心等發(fā)售三周。與目前市場上大多數(shù)普通債基不同，工銀添福債基采用了三年為一個運作周期的運作模式，在每個運作周期逐步降低股票等權(quán)益類資產(chǎn)投資上限，每個運作周期的第一年，股票資產(chǎn)的配置比例為0%到20%；第二年為0%到15%；第三年降至0%到10%。此種設計模式實際上將基金由運作初期的二級債基逐步過渡到純債基，以逐步降低的風險獲取基金業(yè)績的長期穩(wěn)健增長。據(jù)了解，工銀添福債基與工銀添頤有著“孿生”特性，均依照生命周期理論而設計，所不同的是，工銀添頤規(guī)定每5年為一個投資周期。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至9月27日，工銀添頤A、B份額最近兩年凈值增長率分別為27.10%和25.43%，位居普通債券型基金的第2、3位。

國泰君安證券指出，生命周期基金以投資人為中心，跟隨投資者風險承受能力的變化而而調(diào)整資產(chǎn)配置。近年來，生命周期基金在美國得到前所未有的發(fā)展，到2011年美國市場該類基金規(guī)模已近3800億美元，年均復合增長率高達51.52%。在國內(nèi)市場，生命周期基金尚屬稀缺品種，目前我國基金市場僅有4只生命周期基金，WIND資訊統(tǒng)計，截止2013年9月27日，生命周期基金今年以來平均回報率達13.16%，近一年來平均回報達17.16%。

長期以來，工銀瑞信在固定收益產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模、收益率、人才儲備等相關(guān)方面均處于行業(yè)前列，債券基金規(guī)模更排名業(yè)內(nèi)第一。德圣基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，在2008—2012年的牛熊轉(zhuǎn)換中，工銀瑞信基金旗下債基卻以28.87%的平均累計收益率位居十大基金公司的首位和所有基金公司第2位，表現(xiàn)出超強的投資管理能力。工銀添福債基的發(fā)行，進一步增強了公司在產(chǎn)品線上的實力，為投資者提供了多樣化的資產(chǎn)類別及長期有效的資產(chǎn)配置方式。