2013年01月08日

來源：全景網(wǎng)

保本基金在過去兩年時(shí)間里備受青睞，wind數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月31日，市場上現(xiàn)存的35只保本基金中有33只成立于最近兩年，進(jìn)入2013年，保本基金擴(kuò)容勢頭不減。近日，工銀瑞信發(fā)布公告，旗下第二只保本基金——工銀瑞信保本2號將于1月9日至2月5日公開發(fā)行，募集上限為80億，屆時(shí)投資者可以通過工銀瑞信基金網(wǎng)上直銷渠道以及工商銀行、光大銀行、北京農(nóng)商行及各大券商網(wǎng)點(diǎn)購買。

與部分保本基金只保證投資凈額的保本方式不同，工銀瑞信保本2號為認(rèn)購并持有到期的投資者承諾包括凈認(rèn)購金額、認(rèn)購費(fèi)用及認(rèn)購期間的利息收入在內(nèi)的全額保本保證。該基金由兩名基金經(jīng)理共同管理，其中固定收益類資產(chǎn)由2011年度的金牛債券基金經(jīng)理歐陽凱先生管理，權(quán)益類資產(chǎn)則由王勇先生管理。工銀保本2號保本周期為3年，通過運(yùn)用恒定比例投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI），力爭在基金本金安全的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。該基金特別增加了股指期貨功能，可對沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)，基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）不超過基金資產(chǎn)的40%。

作為市場上為數(shù)不多的發(fā)起式保本基金，基金管理人及基金經(jīng)理將運(yùn)用不低于1000萬元的自有資金認(rèn)購工銀保本2號，并至少持有三年，與廣大投資人共成長，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與收益。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉有利于將基金管理人與投資者的利益捆綁，對基金公司形成長期的約束和激勵，從制度上最大限度地提高管理人盡責(zé)投資的主動性。

海通證券相關(guān)研究報(bào)告指出，通脹環(huán)境下，投資者對抗通脹、高安全產(chǎn)品的需求進(jìn)一步激化，在這種情況下，本金有保障、收益不封頂?shù)谋１净鹩绕涫艿綄︼L(fēng)險(xiǎn)敏感的投資者的青睞。2013年債市行情有望延續(xù)，其中前期走強(qiáng)的概率較大，有望助力保本基金快速積累安全墊。歐陽凱先生歷史管理固定收益類基金業(yè)績表現(xiàn)出色，所屬基金管理公司——工銀瑞信固定收益類資產(chǎn)投資管理實(shí)力整體較強(qiáng)，公司擁有國有銀行股東背景，無論是投研支持還是個券資源均有一定優(yōu)勢。