2006年7月18日，北京民族飯店，工銀瑞信在這里歡慶他們一周歲的生日！

 

　　3只基金、150億的規(guī)模！這兩個(gè)數(shù)字背后是工銀瑞信一年的奮斗。隨著工銀瑞信第三只基金精選平衡的成功發(fā)行，該公司的管理規(guī)模一躍為150億，躋身基金公司管理規(guī)模排行榜的前十名之列。作為一家成立僅一年的基金公司而言，這樣的成績(jī)無(wú)疑是個(gè)奇跡。

 

　　會(huì)后，記者專(zhuān)訪了工銀瑞信董事長(zhǎng)、中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)楊凱生。

 

　　《贏基金》：作為一家銀行號(hào)基金，工銀瑞信運(yùn)作至今取得了哪些成績(jī)？

 

　　楊凱生：經(jīng)過(guò)一年的運(yùn)作，工銀瑞信沒(méi)有辜負(fù)社會(huì)各界的期望。我們?yōu)橥顿Y者創(chuàng)造了超過(guò)60％的回報(bào)，當(dāng)然這指的是我們的股票型基金。從產(chǎn)品上看，伴隨著精選平衡基金的成功發(fā)行，我們的產(chǎn)品線(xiàn)布局初具雛形，產(chǎn)品類(lèi)型涵蓋股票型、混合型和貨幣型基金，能夠更好滿(mǎn)足投資者的資產(chǎn)配置需求。目前我們的資產(chǎn)管理規(guī)模突破150億，在全國(guó)近60家基金管理公司中排名第九。

 

　　我覺(jué)得更為可喜的是，工銀瑞信成立以來(lái)，一直堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，向各家監(jiān)管機(jī)構(gòu)、向廣大投資者交上了一張階段性測(cè)驗(yàn)的答卷。我希望工銀瑞信能夠在下一步的發(fā)展中繼續(xù)堅(jiān)持價(jià)值投資、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持誠(chéng)信至上、合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持同舟共濟(jì)、和睦共事的企業(yè)文化價(jià)值取向，為投資者創(chuàng)造更多的財(cái)富。

 

　　《贏基金》：那么，您認(rèn)為工銀瑞信在短短一年的時(shí)間內(nèi)獲得這樣的成績(jī)，其原因何在？楊凱生：我認(rèn)為，以上成績(jī)的取得主要基于三個(gè)方面的打造："制度"、"人才"、"理念"。"制度"是基礎(chǔ)和保障，"人才"是關(guān)鍵，"理念"是核心。

 

　　從制度上來(lái)看，我們成立伊始就搭建了權(quán)責(zé)明晰、制衡有效的公司治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，并且充分借鑒了中外三方股東先進(jìn)的管理體系，在結(jié)合瑞士信貸第一波士頓提供的上百種管理制度和流程的基礎(chǔ)上，制定了工銀瑞信四級(jí)管理制度體系，構(gòu)建起嚴(yán)格、全面、高效、順暢的各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，并通過(guò)完善的合規(guī)監(jiān)察體系，監(jiān)督各項(xiàng)管理制度和辦法的執(zhí)行，確保公司整體高效穩(wěn)健運(yùn)作。

 

　　從人才上來(lái)看，我們從一開(kāi)始就秉承"以人為本"的理念，按照市場(chǎng)化的人力資源管理模式，吸引國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀人才加盟，通過(guò)建立蒲У目己頌逑?、激励重毴簷E耙搗⒄構(gòu)婊?，著c叫緯閃艘恢С閑拋ㄒ?、肪^裎冉　⒋蔥陸?、蜐a嶁韉淖ㄒ低哦印?o:p>

 

　　此外，我們形成了共同的理念--倡導(dǎo)"以穩(wěn)健的投資管理，為客戶(hù)提供卓越的理財(cái)服務(wù)"，致力于成為"穩(wěn)健的基金公司，可信賴(lài)的基金公司"。她驅(qū)使我們以科學(xué)規(guī)范的投資流程、穩(wěn)健的投資思路、完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，給投資人帶來(lái)穩(wěn)定回報(bào)。在這種理念的指引下，我們?yōu)榭蛻?hù)創(chuàng)造了良好的業(yè)績(jī)。

 

　　《贏基金》：工銀瑞信在一年間異軍突起，穩(wěn)健的業(yè)績(jī)和投資者的信任是一個(gè)方面，但與強(qiáng)大的股東背景應(yīng)該也不無(wú)關(guān)系。事實(shí)上，股東背景一直讓包括工銀瑞信在內(nèi)的銀行系基金公司受人羨慕，也遭人非議。尤其大股東工商銀行提供了難得的渠道資源，您對(duì)這一問(wèn)題怎么看？

 

　　楊凱生：工銀瑞信的股東背景，奠定了她與生俱來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。工銀瑞信基金管理公司兼具銀行和合資背景，能夠更好地吸收國(guó)內(nèi)外股東在人才培養(yǎng)、投資研究、風(fēng)險(xiǎn)管理和客戶(hù)服務(wù)等方面的經(jīng)驗(yàn)，可以更好地利用國(guó)內(nèi)國(guó)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，積極進(jìn)取，不斷朝著專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化目標(biāo)努力。同時(shí)，股東結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定也為工銀瑞信的健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

 

　　至于銀行股東為銀行號(hào)基金帶來(lái)了渠道優(yōu)勢(shì)之說(shuō)，我想，銀行號(hào)基金公司與其他基金公司一樣，在通過(guò)渠道發(fā)行基金時(shí)同樣要遵循市場(chǎng)規(guī)律，同樣要靠良好的投資業(yè)績(jī)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來(lái)贏得渠道合作伙伴的信任和支持。

 

　　商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，只是商業(yè)銀行作為出資人發(fā)起設(shè)立基金公司而已，不會(huì)因?yàn)樯虡I(yè)銀行投資，就把基金公司作為其分支機(jī)構(gòu)對(duì)待，更不會(huì)成為特殊的公司。商業(yè)銀行對(duì)自己設(shè)立的基金管理公司的資源支持，是在符合商業(yè)利益原則和公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)原則的前提下進(jìn)行的，如果自己設(shè)立的基金公司不能創(chuàng)造良好的業(yè)績(jī)，這種支持就會(huì)減弱。

 

　　總的來(lái)說(shuō)，無(wú)論是自己設(shè)立的公司，還是由其他投資者設(shè)立的公司，商業(yè)銀行最終都要按照市場(chǎng)原則，與優(yōu)秀的基金管理公司進(jìn)行合作。在這一點(diǎn)上銀行號(hào)基金公司和其他的基金管理公司并沒(méi)有什么不同的地方。銀行渠道需要更多的優(yōu)秀基金公司提供不同產(chǎn)品以滿(mǎn)足其客戶(hù)的不同理財(cái)需求，我們相信，隨著基金業(yè)的發(fā)展，銀行號(hào)基金、非銀行號(hào)基金及銀行渠道間將有更多交叉合作的機(jī)會(huì)，并創(chuàng)造共贏局面。

 

　　《贏基金》：正如您所說(shuō)，優(yōu)良的渠道也需要良好的投資業(yè)績(jī)來(lái)配合。經(jīng)過(guò)一年的發(fā)展，工銀瑞信在投資方面是否形成了獨(dú)到之處？

 

　　楊凱生：從成立伊始，我們就達(dá)成了充分一致，認(rèn)為穩(wěn)健投資是我們必須秉持的投資理念，這一點(diǎn)也是適合我們管理的基金以散戶(hù)為主的持有人結(jié)構(gòu)的。在這樣理念的指導(dǎo)下，我們采用投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的"團(tuán)隊(duì)制"投資管理模式，我們逐漸摸索出了適合銀行號(hào)基金的投資方法，即"在股市中尋找那種業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)增長(zhǎng)、同時(shí)估值合理的企業(yè)，投資并與它一起成長(zhǎng)"。這樣的投資理念、投資模式和投資方法事實(shí)證明是卓有成效的，我們管理的兩只基金業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，為投資者創(chuàng)造了穩(wěn)定的回報(bào)。

 

　　此外，我們對(duì)投資團(tuán)隊(duì)的考評(píng)和培養(yǎng)也有獨(dú)到之處。我們?nèi)嬉肓巳鹗啃刨J科學(xué)的業(yè)績(jī)考證體系，較好地解決了長(zhǎng)期困擾業(yè)界的諸如基金經(jīng)理的考評(píng)、短期績(jī)效問(wèn)題和研究人員的職業(yè)策劃等問(wèn)題。我們對(duì)基金經(jīng)理不是短期的考評(píng)，不是簡(jiǎn)單的定量，而是將短期和長(zhǎng)期綜合考評(píng)，1年到3年的結(jié)合，讓基金經(jīng)理有更長(zhǎng)期的眼光和心態(tài)致力于資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)，而不是追求短期效應(yīng)。

 

　　在這種考評(píng)體系的推動(dòng)下，既有利于業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)，又促進(jìn)了團(tuán)隊(duì)力量和團(tuán)隊(duì)協(xié)作。通過(guò)一年來(lái)的運(yùn)作磨合，我們的投資團(tuán)隊(duì)已經(jīng)開(kāi)始成熟，大家形成了共同的投資理念，運(yùn)行的非常順暢，投資研究平臺(tái)也已經(jīng)建立起來(lái)，可以說(shuō)工銀瑞信現(xiàn)在已經(jīng)完全具備了管理很大規(guī)模資金的條件。

 

　　《贏基金》：隨著基金業(yè)對(duì)外開(kāi)放的逐漸加深，基金公司加強(qiáng)與國(guó)際接軌，進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)力也被提上日程。我們已經(jīng)看到，經(jīng)過(guò)一年的發(fā)展，工銀瑞信已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)頗具競(jìng)爭(zhēng)力的公司，那么下一步，工銀瑞信如何與國(guó)際接軌，成為一家更專(zhuān)業(yè)化、更國(guó)際化的基金公司？

 

　　楊凱生：加強(qiáng)與國(guó)際接軌，提高競(jìng)爭(zhēng)力成為國(guó)內(nèi)基金業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。在這個(gè)問(wèn)題上，我們不得不提到我們的外資股東對(duì)工銀瑞信所提供的支持。

 

　　與本土基金管理公司相比，我們作為合資公司，在與國(guó)際接軌上具有一定的先天優(yōu)勢(shì)。瑞士信貸第一波士頓是全球著名金融機(jī)構(gòu)，在國(guó)際資產(chǎn)管理領(lǐng)域有著非常豐富的經(jīng)驗(yàn)。

 

　　工銀瑞信自成立以來(lái)，瑞信就給予了我們非常有益的支持。一是提供其涵蓋全部業(yè)務(wù)及流程的管理制度，幫助建立完善的管理制度；二是幫助全面引進(jìn)其資產(chǎn)管理的績(jī)效考評(píng)體系；三是對(duì)公司各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行全面培訓(xùn)，并將我公司人員納入起全球培訓(xùn)體系，全面提高投資管理水平和人員素質(zhì)；四是向公司提供其全球投研HOLT平臺(tái)，使公司得以共享瑞信全球投研資源；五是從集團(tuán)公司到資產(chǎn)管理公司、從前臺(tái)部門(mén)到后臺(tái)部門(mén)，均安排專(zhuān)家為公司提供各項(xiàng)業(yè)務(wù)咨詢(xún)和業(yè)務(wù)交流。同時(shí)其高層利用來(lái)中國(guó)的機(jī)會(huì)，盡可能安排對(duì)公司的拜訪，了解公司的需求及意見(jiàn)，與公司分享其全球經(jīng)驗(yàn)；六是主動(dòng)邀請(qǐng)公司參加其全球研討會(huì)和客戶(hù)見(jiàn)面會(huì)，并安排演講，擴(kuò)大公司影響。七是建立與工銀瑞信的戰(zhàn)略討論交流機(jī)制，對(duì)工銀瑞信的發(fā)展方向進(jìn)行參謀。

 

　　總之，瑞信的全面參與和大力支持，為工銀瑞信的專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。我們將進(jìn)一步在投資理念、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、內(nèi)部治理等方面借鑒瑞士信貸先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在與國(guó)際接軌方面做出積極的努力。我們也希望能夠盡快通過(guò)QDII業(yè)務(wù)來(lái)進(jìn)入全球市場(chǎng)，不斷提升投資管理能力和服務(wù)水平。

 

（信息來(lái)源:21世紀(jì)贏基金/郭曉婧  2006.08.29）