擬任基金經理--吳剛

 

　　吳剛，畢業(yè)于南開大學，數(shù)理統(tǒng)計碩士。12年投資管理經驗。2002年至2005年，先后擔任基金融鑫、長盛成長價值基金和長盛動態(tài)精選基金的基金經理，歷史業(yè)績優(yōu)良。

 

　　公司榮譽

 

　　●2005年中國基金管理公司新銳獎-《21世紀經濟報道》

 

　　●2005年最具增長潛力公司獎-《證券時報》

 

　　公司簡介

 

　　工銀瑞信基金管理有限公司是我國第一家由銀行直接發(fā)起設立并控股的合資基金管理公司，目前，公司旗下管理兩只開放式基金???工銀瑞信核心價值股票型基金和工銀瑞信貨幣市場基金。

 

　　強強聯(lián)合　實力雄厚

 

　　公司由中國最大的商業(yè)銀行???中國工商銀行股份有限公司、擁有150年輝煌歷史的全球性金融機構???瑞士信貸第一波士頓和中國規(guī)模最大的全球性遠洋運輸企業(yè)???中國遠洋運輸(集團)總公司共同發(fā)起設立，注冊資本為2億元人民幣。

 

　　全球平臺　資深團隊

 

　　引入外方股東獨有股票估值與分析系統(tǒng)?HOLT，與瑞士信貸超過400人的全球投資理財專業(yè)團隊積極互動。采用國際一流的投資風險管理系統(tǒng)，充分分享國際金融風險管理領域的先進技術和成果。資深基金經理和研究員組成的投研團隊，具有豐富的市場駕御經驗和應變能力，為穩(wěn)健投資提供良好保證。

 

　　業(yè)績優(yōu)良　行業(yè)新銳

 

　　截至2006年6月20日，工銀瑞信核心價值基金累計凈值1.6280元，自2005年8月31日成立以來，為投資者創(chuàng)造了累計超過62%的回報。

 

　　投資要點

 

　　★投資目標

 

　　有效控制投資組合風險，追求穩(wěn)定收益與長期資本增值。

 

　　★投資范圍

 

　　股票資產占基金資產凈值的比例為40%-80%，債券及其它短期金融工具占基金資產凈值的比例為20%-60%。

 

　　★業(yè)績比較基準

 

　　60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×新華雷曼中國綜合債券指數(shù)收益率。

 

★      費率結構

認購、申購費率	金額（M）	認購費率	申購費率
	M＜100萬	1.2%	1.5%
	100萬≤M＜500萬	0.8%	1.0%
	500萬≤M＜1000萬	0.6%	0.8%
	M≥1000萬	按筆收取，1000元/筆	按筆收取，1000元/筆
贖回費率	持有期限		贖回費率
	持有期<1年		0.5%
	1年≤持有期<2年		0.25%
	持有期≥2年		全免

 

 

　　★代銷網點認(申)購金額起點

 

　　1000元人民幣

 

　　★贖回份額起點和最低保留份額

 

　　1000份

 

　　工銀瑞信精選平衡基金四大產品優(yōu)勢

 

　　精益求精

 

　　精選治理結構完善、經營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、具有可持續(xù)增長前景的上市公司的股票，實現(xiàn)基金資產長期增值。

 

　　攻守兼?zhèn)?SPAN lang=EN-US>

 

　　兼顧股票與債券投資，注重資產配置的相對平衡。牛市增加對股票資產的投資，獲得股票上漲的投資收益；熊市減少股票投資的倉位，增加債券投資，回避股市下跌的風險。進可攻，退可守，進退自如。

 

　　分享成長

 

　　宏觀經濟強勁增長，股市繁榮的客觀條件已經具備，投資股票市場充分分享中國經濟增長成果。

 

　　穩(wěn)健收益

 

　　投資固定收益證券，享受相對穩(wěn)定的當期收益。保持相對穩(wěn)定的風險收益特征。

 

　　第三方評價

 

　　工銀瑞信精選平衡基金進可攻退可守中國銀河證券王群航

 

　　公司背景分析

 

　　工銀瑞信基金管理公司旗下現(xiàn)有兩只基金，總體績效情況良好。工銀瑞信核心價值今年以來已經取得了47.88%的凈值增長率，顯示出該公司對于今年上半年的股票市場行情具有良好的把握能力。工銀瑞信貨幣市場基金成立于今年3月20日，目前雖然還處于建倉期當中，但最近一個月度的實際收益率卻已經達到了0.1420%，與目前貨幣市場基金的平均收益水平相近，顯示出了該公司對于低風險產品也具有好的管理能力。

 

　　總體來看，上述兩只基金的績效情況表明了工銀瑞信基金管理公司具有較為全面的、良好的、對于不同風險級別資產的管理能力，為此新基金的發(fā)行及其未來的收益預期奠定了良好的基礎。

 

　　新產品分析

 

　　按照中國銀河證券基金研究中心的基金分類體系規(guī)則，工銀瑞信精選平衡基金的一級分類屬于混合型基金，二級分類屬于偏股型基金。偏股型基金是中國基金市場上存在時間很長的一個基金類別，今年以來已經為投資者創(chuàng)造出了良好的收益，在牛市行情中的收益表現(xiàn)經常不輸于股票型基金。

 

　　從產品設計情況來看，這只基金的主要特點在于大類資產配置策略的高度靈活性。在看好股票市場贏利前景的時候，此基金可以加大對于股票市場的投資比例；反之則可以加大對于債券市場的投資比重。這種資產配置策略的優(yōu)點在于既努力獲取股票市場上的超額收益，又可以保證取得一定數(shù)量的低風險穩(wěn)定收益，從而實現(xiàn)此基金的投資目標：“有效控制投資組合風險，追求穩(wěn)定收益與長期資本增值。”

 

　　作為偏股型基金，此基金未來理所當然地要以股票市場為主要投資方向。今后，此基金將重點選擇優(yōu)勢行業(yè)里的以下四類企業(yè)進行投資：(1)持續(xù)上漲型企業(yè)，即核心競爭優(yōu)勢明確的企業(yè)能夠經歷經濟周期的考驗，其業(yè)績的持續(xù)不斷增長帶動股價的不斷上漲；(2)強周期型企業(yè)，即受益于宏觀經濟或行業(yè)供需關系的顯著變化，出現(xiàn)周期性的業(yè)績迅猛上升；(3)主題投資型企業(yè)，即受益于強勁的投資主題，出現(xiàn)階段性的業(yè)績迅猛上升；(4)脫胎換骨型企業(yè)，即企業(yè)的業(yè)務模式、贏利能力出現(xiàn)顯著的升級或變好?？傊?，這些上市公司在二級市場上通常都會有良好的價格表現(xiàn)。

 

　　投資建議

 

　　工銀瑞信基金管理公司旗下現(xiàn)有兩只基金，分別位于產品線上風險與收益特征的兩個端點，此基金處于該公司產品線的中等偏上位置，具有中等略微偏高的風險與收益特征。此基金為該公司旗下的客戶提供了更加豐富的產品選擇和投資組合備選。因為該公司旗下原有兩只基金的風險與收益特征異常鮮明，在一定程度上要求投資者自己做好風險控制工作和投資決策工作。而此基金的推出，是該公司在一定程度上主動地承擔了對于大類資產的風險識別與投資選擇工作，通過該公司專業(yè)研究人員與投資人員的共同協(xié)作，為投資者提供一種具有“進可攻、退可守”績效特征的基金產品。

 

　　2006年既是股票市場的轉折之年，也是新一輪牛市行情的開端，更是長線資金入市的最佳時期。另外，在基礎市場已經積累了一定的上漲幅度之后，推出此偏股型基金是一種非常切合市場實際情況的穩(wěn)健舉措。

 

鑒于當前具有良好公司背景的新基金在發(fā)行過程中都得到了投資者的熱烈認購，工銀瑞信基金管理公司及其旗下的新基金值得大家重點關注。

 

（信息來源：全景網絡－證券時報/2006-06-19）